Investovat – Investování v Česku v posledních letech výrazně proměnilo svou podobu. Z oblasti, která byla dlouho doménou finančních profesionálů a úzké skupiny movitějších jednotlivců, se postupně stává běžná součást správy osobních financí širší veřejnosti. K tomuto posunu přispívá mimo jiné rozvoj digitálních investičních platforem, které zjednodušují přístup k investování, snižují vstupní bariéry a zároveň systematicky zvyšují finanční gramotnost.
Jedním z klíčových hráčů na tomto poli je Direct Fondee, investiční platforma, která je od roku 2023 součástí skupiny Direct a dnes obsluhuje více než dvacet tisíc klientů v Česku, na Slovensku i v Polsku. Od září stojí v jejím čele Laureen Höllge, která do role CEOnastoupila po několika letech ve vedení společnosti jako provozní ředitelka. Jak dnes vypadá investiční chování Čechů, co stojí za jeho proměnou a jakou roli v ní hrají technologie, nové generace i ekonomické turbulence posledních let?
Zdroj: archiv Direct Fondee.
V posledních letech se o investování mluví mnohem častěji než dřív a zdá se, že se z tématu, které bylo kdysi spíše doménou finančních profesionálů, stává běžná součást života širší veřejnosti. Co podle vás stojí za tímto posunem a kdy jste si ve Fondee poprvé všimli, že se vztah lidí k investování začíná výrazně měnit?
Jde o kombinaci více faktorů. Velký podíl na tom nesou investiční platformy typu Direct Fondee, které si předsevzaly nabídnout investice širší veřejnosti srozumitelnou a přátelskou formou. Hlavně ze začátku, ale i dnes, tráví hodně času osvětou a demytizací investičního světa v české společnosti. Silným impulzem, který dostal investování do povědomí většinové společnosti, bylo nedávné období velmi vysoké inflace. Prakticky všichni Češi a Češky začali chápat, co inflace znamená a že prakticky jediná cesta, jak před ní své úspory chránit, je investování.
Když se na český trh podíváte z odstupu, jak byste popsala současné investiční chování běžných Čechů? V čem se dnešní investor liší třeba od toho před deseti nebo patnácti lety?
Dnes už je mnohem rozšířenější investovat dlouhodobě a pravidelně, klidně i relativně malé částky. Třeba pár tisíc korun každý měsíc do ETF portfolia. Právě ta nebyla před deseti nebo patnácti lety v Česku zdaleka tak rozšířená a investování bylo spíše doménou lidí, kteří měli větší kapitál. S tím souvisí i to, že šlo často o úspěšné lidi v produktivním věku nebo na jeho konci. Dnes je věkový průměr lidí, kteří nějakou formou investují své peníze, o poznání nižší, protože současný trend táhnou hlavně třicátníci.
Mohlo by se Vám líbit: „Investování je dlouhodobý proces, který vyžaduje trpělivost,“
Často se mluví o tom, že mladší generace přistupuje k financím jinak než jejich rodiče. Jak se podle vašich dat nebo zkušeností liší investiční přístup mileniálů a generace Z od starších investorů?
K tomu máme k dispozici řadu průzkumů a například z loňského víme, že pro mladou generaci už je investování úplně běžnou součástí hospodaření s penězi. Jen velmi malá část investovat nehodlá. Naopak chtějí investovat nebo už aktivně investují. Často uvádějí, že s investováním neotálejí, protože viděli negativní příklad v podobě rodičů, kteří se investování nevěnovali včas nebo vůbec. Zatímco zřejmě stále platí, že valnou část finančních dovedností a návyků přebíráme od svých rodičů, alespoň v případě investic je u mladé generace patrný velký skok. Pravděpodobně i díky tomu, že vyrostli se sítěmi a digitálními technologiemi, jsou finančně gramotnější a uvědomují si například, že čím dříve začnou, tím více získají ze složeného úročení.
Mnoho lidí dnes vstupuje do světa investic právě přes mobilní aplikace nebo automatizované platformy. Co podle vás rozhoduje o tom, že člověk překoná počáteční obavy a začne investovat?
V letošním průzkumu jsme zjistili, že čím mladší generace, tím větší stres má z toho, jak na tom bude v budoucnu s penězi. Nejisté ekonomické vyhlídky nebo obava z chudoby v penzi jsou silnými motivátory, proč mladé generace mnohem méně otálejí s tím začít investovat. Myslím, že právě základní pochopení toho, jak investování funguje, a uvědomění si, proč je moudré začít dříve než později, je hlavním předpokladem pro to začít.
Fondee patří mezi platformy, které staví na jednoduchosti a automatizaci investování. Když jste projekt zakládali, jakou konkrétní bariéru jste chtěli lidem odstranit?
Cílem bylo hlavně umožnit zhodnocovat peníze lidem, kteří nechtějí trávit čas a úsilí skládáním investičního portfolia nebo řešením strategie. Díky co největší srozumitelnosti a automatizaci platformy jsme umožnili široké veřejnosti investovat klidně i malé částky do diverzifikovaných investičních portfolií s nízkými náklady. Na Západě takové platformy úspěšně fungovaly a Direct Fondee tento koncept do Česka přinesl i s chutí ukázat, že investování nemusí být jen pro vybranou skupinu lidí a že člověk nemusí být vystudovaný ekonom, aby mu rozuměl.
Automatizované investování se někdy označuje jako „demokratizace financí“, protože otevírá investiční nástroje širší veřejnosti. Do jaké míry podle vás skutečně mění strukturu investorů na trhu?
Investování se určitě „demokratizuje“, a to právě i díky automatizovanému investování a rozvoji platforem a aplikací, které otevřely investiční svět každému, kdo má chytrý mobil. Z několika průzkumů z poslední doby nám vychází, že investování se pravidelně věnuje asi třetina populace. Číslo je ale třeba brát s určitou rezervou, protože je relativně obtížné říct, kdo investorem je a kdo už ne. Počítají se i ti, kteří mají penzijní spoření nebo investiční byt? Sami respondenti v průzkumech často nemají jasno, zda investory jsou, nebo ne, přičemž není neobvyklé, že investování zaměňují s klasickými formami spoření, které mají s investováním pramálo společného.
Zároveň ale stále existuje část lidí, kteří mají z investování obavy – bojí se rizika, složitosti nebo nedostatku znalostí. Jak velkou roli podle vás hraje finanční gramotnost a jak se podle vás v Česku vyvíjí?
Bezesporu obavy nebo pocit nedostatku znalostí jsou hlavní bariérou pro to s investováním začít. Častěji se s těmito důvody lze setkat mezi ženami, které mají častěji tendenci se podceňovat. Lze se také setkat s pocitem, že investování je doménou mužů, i když tento stereotyp v mladších generacích přestává být tolik zastoupený. Obecně se mezi mladými už tolik neobjevují stereotypy, které od investování odrazují, jako například domněnka, že investování je jen pro bohaté, muže nebo podvodníky. Podle mě je to příznak toho, že finanční gramotnost se zlepšuje a investování jako takové se chápe jako racionální cesta, jak naložit se svými penězi.
Poslední roky byly pro investory poměrně turbulentní – inflace, růst úrokových sazeb, geopolitické napětí i kolísání trhů. Jak tyto události proměnily chování drobných investorů?
Doba je možná turbulentní, trhy i portfolia Direct Fondee ale nadále rostou, a to je to hlavní. Z naší zkušenosti klienti krátkodobé výkyvy příliš neřeší a jde hlavně o to, jak si portfolia vedou v delším časovém horizontu, zpravidla v řádu let nebo dokonce desetiletí. Vývoj je v tomto ohledu v poslední době veskrze pozitivní. Vysoká inflace motivuje k tomu investovat a investice v posledních letech zažívají rekordní zhodnocení.
Přečtěte si také: Recenze XTB
Změnilo se podle vás v poslední době také to, co lidé od investování očekávají? Investují dnes více kvůli dlouhodobému zajištění, nebo stále spíše kvůli vidině rychlého zhodnocení?
Loni jsme se v průzkumu ptali zástupců generace Z, kteří už investují nebo hodlají začít, co od investování očekávají. Předpokládali jsme, že určitá část bude mít tendenci spekulovat a rychle zbohatnout, což se ale vůbec nepotvrdilo. Naopak v drtivé většině případů chtějí své peníze dlouhodobě zhodnocovat – pro strýčka Příhodu, pro menší závislost na zaměstnání v budoucnu, dřívější nebo bohatší penzi, případně na nákup nemovitosti či start podnikání.
Velkým tématem posledních let je také konkurence mezi různými investičními aplikacemi a fintechovými platformami. Jak se podle vás bude tento segment vyvíjet v následujících pěti až deseti letech?
Stačí se podívat na objem peněz, které Češi drží na běžných a spořicích účtech, a hned je jasné, že trh s investičními platformami a produkty má stále enormní prostor pro růst. Lidé si investování osvojují postupně a investiční společnosti budou mít ještě spoustu motivace oslovit stávající i nové klienty novými nabídkami, funkcemi a investičními příležitostmi. Očekávám, že investice se budou ještě více integrovat s dalšími finančními službami, aby byly ještě dostupnější.
S rozvojem technologií se stále více mluví také o využití umělé inteligence ve finančních službách. Jak velký potenciál podle vás mají tyto nástroje právě v oblasti investování?
Potenciál je podle mě obrovský. Nicméně ne v tom, že by umělá inteligence zajistila pohádkové zisky, ale ve změně způsobu, jak své peníze zhodnocovat co nejefektivněji a nejpohodlněji. Konkrétně vidím hodně prostoru pro další personalizaci a automatizaci investičních platforem a aplikací. Vůbec bych se nedivila, kdyby AI hrála mnohem větší roli v poradenství nebo ve správě portfolia podle konkrétních potřeb a preferencí jednotlivců. Může předcházet chybám v rozhodování, které často vycházejí z emocí. Podobné benefity může přinášet i samotným platformám, díky čemuž se mohou snížit náklady a investování učinit ještě dostupnějším.
Pokud se podíváme trochu dál do budoucnosti – jak podle vás bude vypadat typický drobný investor za deset let? Co všechno se podle vás v jeho chování nebo očekáváních může změnit?
Předpokládám, že pravidelné a dlouhodobé investování bude opravdu masovou záležitostí, a to i z toho důvodu, že bude naprosto jasné, že bez něj se člověk nedočká důstojné penze. Nedivila bych se, kdyby za deset či dvacet let bylo nutné vynakládat více peněz z vlastní kapsy na kvalitní zdravotní péči. Zkrátka spějeme k tomu, že v nějaké formě bude pro své starší já během produktivního života investovat každý.
Kdybyste měla na závěr poradit člověku, který dnes o investování teprve začíná přemýšlet a stále váhá, co by podle vás měl udělat jako úplně první krok?
Určitě konečně začít, byť třeba zatím jen s malou částkou, a proces si vyzkoušet. Investovat lze začít snadno právě díky srozumitelným a automatizovaným platformám, které s prvními kroky pomohou. Klíčové je začít a zkusit to, protože otálením se člověk připravuje o příležitost vydělat možná ty nejzajímavější peníze díky složenému úročení, které akceleruje s množstvím času, po který portfolio drží.
Čtěte dále: : crypto4me – První bezpečná cesta ke kryptu s licencí MiCA
