Dluhopisy (bondy) jsou považovány za nejjednodušší investiční nástroj, proto je často volí začátečníci. Dluhopisy by však neměly být vůbec podceněny. Do dluhopisů investují i zkušenější investoři, kteří je často nakupují za účelem diverzifikace portfolia a snížení rizika. Podívejme se na tento proces, jeho potenciální výnosy a klíč k výběru správných cenných papírů.
Obsah článku:
Jak porozumět státním dluhopisům
Dluhopisy jsou typem dluhového cenného papíru, který poskytuje potenciální výnos v určitém čase. Zjednodušeně řečeno, investor půjčí peníze jednotlivé společnosti nebo státu a po určité době se mu investice vrátí s úroky. Vše je snadné a jasné.
Investor může získat možný výnos po celou dobu držení dluhopisu. Obecně jsou tyto cenné papíry považovány za méně rizikové, ale ani v tomto případě nelze hovořit o zaručeném výnosu.
Nenechte si ujít: Raiffeisenbank v ČR zvýšila zisk o 87 procent, daří se i dalším bankám
Jak fungují dluhopisy
Při práci s dluhopisy je důležité znát čtyři pojmy:
- Emitent — organizace, která vydává cenné papíry za účelem financování nebo rozvoje své činnosti.
- Nominální hodnota — částka, kterou emitent získává od investorů. Po skončení doby oběhu dluhopisu, v den splatnosti, emitent vrátí částku držiteli cenného papíru.
- Kupón – pevná procentní sazba, která se vyplácí držitelům s určitou periodicitou – například každé čtvrtletí nebo jednou ročně.
- Tržní cena je stanovená hodnota cenného papíru na burze v daném okamžiku. Často se liší od nominální hodnoty, protože je ovlivněna poptávkou a nabídkou.
Jednou z výhod dluhopisů oproti bankovním vkladům je možnost prodat cenný papír před splatností bez ztráty již nashromážděných úroků, pokud je o něj zájem. Při prodeji investor získá nejen cenu dluhopisu, ale také kupónový výnos – část úroků, které „naběhly“ od poslední výplaty a které mu kompenzuje nový kupující.
A jak to vypadá na příkladu
Představte si, že společnost potřebuje 3 miliony korun na nový projekt. Aby získala peníze, může vydat dluhopisy. Společnost si sama zvolí, kolik cenných papírů vydá a jak za ně budou platit. Investoři kupují cenné papíry a mohou je dále prodávat. Když cenný papír dosáhne splatnosti, společnost vrátí původní hodnotu aktuálnímu majiteli dluhopisu.
Co se skrývá za dluhopisy – druhy dluhopisů, rizika a výnosnost
Dluhopisy může vydávat samotný stát, soukromý sektor nebo správa regionu, města a řada různých institucí. Pro hodnocení dluhopisů existují pouze dva základní kritéria. Jsou to výnos a spolehlivost.
V závislosti na době splatnosti mohou být státní dluhopisy:
– krátkodobé – do jednoho roku;
– střednědobé – od jednoho do pěti let;
– dlouhodobé – více než pět let.
Je nutné rozumět činnosti emitenta. V ideálním případě je třeba rozumět jeho finanční bilanci, managementu, produktu a konkurenčnímu prostředí. Vždy totiž existuje pravděpodobnost bankrotu emitenta nebo restrukturalizace dluhu – v takovém případě vaše peníze na dlouhou dobu zamrznou a výnosnost klesne.
Banky také vydávají dluhopisy a tímto způsobem získávají peníze.
Společnosti, země, banky potřebují finanční prostředky a samozřejmě chtějí půjčit levněji. Ti, kdo půjčují peníze, chtějí půjčit dráž. Poptávka a nabídka tvoří cenu půjčky peněz. To je to procento, které dostanete.
Mohlo by Vás zajímat: Purple Trading – podrobná recenze
Kde a jak koupit dluhopisy v České republice
Stále oblíbenějším nástrojem pro bezpečné zhodnocení úspor, zejména pro konzervativní investory, kteří hledají stabilní výnos nad rámec běžných bankovních účtů, jsou v České republice dluhopisy. Pokud chcete být majitelem státních dluhopisů, je zde několik zdrojů nákupu:
- banky,
- investiční společnosti,
- online makléři
- přímo emitenti.
Stabilní oblibě se těší státní dluhopisy, které vydává například Česká republika, ale k dispozici jsou i firemní dluhopisy od známých společností, jako je ČEZ, Komerční banka nebo Česká spořitelna.
Státní dluhopisy jsou pro společnost poměrně dostupné. Můžete začít s částkou 1000 Kč a mít pevnou úrokovou sazbu 4,5 % ročně po dobu 3 let. Česká Národní Banka příležitostně organizuje veřejné emise státních dluhopisů za uvedených podmínek.Tyto dluhopisy jsou pro nově příchozí bezpečné, protože za ně ručí stát.Další možností jsou dluhopisy přes online platformy jako Fio banka, Raiffeisenbank nebo Direct Brokers, kde můžete nakoupit jak státní, tak soukromé dluhopisy. Například dluhopis ČEZ s výnosem kolem 5,2 % p.a. a dobou splatnosti 5 let je oblíbený mezi investory.
Tipy pro shrnutí
Důležité je sledovat rating emitenta – vyšší výnos často znamená vyšší riziko. Dluhopisy můžete držet do splatnosti nebo obchodovat na sekundárním trhu, např. na burze CEE Stock Exchange. Před koupí si pečlivě přečtěte emisní podmínky, výši kupónu, splatnost a poplatky. Dluhopisy jsou vhodné do diverzifikovaného portfolia, ale pamatujte, že jejich cena může kmitat v závislosti na úrokových sazbách. S pravidelným příjmem z úroků a relativní bezpečností jsou dluhopisy rozumnou volbou pro dlouhodobé investování.
Čtěte dále: InvestingFox pod lupou
