Dividendy jsou jedním z nejoblíbenějších požadavků investorů, kteří mají na trhu dlouhodobé cíle. „Dividendoví aristokraté“ z indexu S&P 500 hrají důležitou roli při výběru aktiv do portfolia. Co dnes znamená být „dividendovým aristokratem“ a které společnosti stojí za zvážení?
Obsah článku – Dividendoví aristokraté:
Co znamená index S&P 500 Dividend Aristocrats
Index S&P 500 Dividend Aristocrats byl vytvořen v roce 2005 a v tomto období si často vedl lépe než široký trh, který je reprezentován indexem S&P 500.
Za posledních 20 let činil průměrný roční výnos indexu S&P 500 přibližně 10,27 %, zatímco index S&P 500 Dividend Aristocrats dosáhl od svého založení stejné výkonnosti jako široký trh, a to 10,23 % (rozdíl 0,04 %).
Průměrná roční volatilita indexu Dividend Aristocrats byla 14,34 %, což je méně než referenční hodnota. Tento výsledek poskytuje poměr rizika a výnosu („Sharpe Ratio“) ve výši 0,73. Případem, kdy index dividendových aristokratů vykazoval menší volatilitu než celkový trh, byly krizové roky 2008 a 2022.
Nenechte si ujít: Meta investuje stovky miliard dolarů do datových center pro superinteligenci
Dividendoví aristokraté: 3 dividendové akcie pro dlouhodobý příjem
Chevron Corp. (CVX) z energetického sektoru
Chevron Corp. – je mezinárodní energetická společnost zabývající se těžbou, rafinací a prodejem ropy a zemního plynu. Chevron má stabilní a štědrou dividendovou politiku, což ji činí atraktivní pro dlouhodobé investory v energetickém sektoru. Korporace provozuje integrované energetické a chemické aktivity ve dvou hlavních segmentech: Upstream a Downstream:
- Segment Upstream je zodpovědný za geologický průzkum, těžbu a přepravu ropy a zemního plynu.
- Segment Downstream se specializuje na zpracování ropy na hotové produkty, jejich distribuci a marketing a na výrobu alternativních paliv.
Navzdory klesajícím ziskům a určitým ekonomickým problémům, jako jsou nižší ceny ropy a menší odkupy akcií ve 2. čtvrtletí 2025, společnost Chevron vykázala stabilní produkci s 3,35 milionu barelů ropného ekvivalentu denně a návrat hotovosti akcionářům.
Eversource Energy (ES) ze sektoru veřejných služeb
Eversource Energy (NYSE:ES) je energetická společnost ze severovýchodu Spojených států (Connecticut, Massachusetts a New Hampshire), která dodává elektřinu a plyn veřejnosti. Mezi investory je méně známá, ale má stabilní podnikání v oblasti veřejných služeb a pravidelně vyplácí atraktivní dividendy.
Kromě energetického sektoru vlastní společnost Eversource Energy regulované vodárenské společnosti, které poskytují vodárenské služby přibližně 241 000 zákazníkům – jednotlivcům, podnikům, obcím a zařízením požární ochrany.
Společnost Eversource Energy vykázala v 1. čtvrtletí 2025 mírný růst čistého zisku o +6 % (550,8 milionu USD) ve srovnání se stejným obdobím roku 2024 a zisk na akcii ve výši 1,50 USD. Díky tomuto výsledku potvrdila celoroční výhled zisku na akcii ve výši 4,67-4,82 USD.
Federal Realty Investment Trust (FRT) z realitního sektoru
Navzdory určitému tlaku na jádrový trh v letošním roce jsou aktiva v oblasti nemovitostí tradičně považována za bezpečný přístav proti inflaci. Federal Realty Investment Trust je jednou z předních společností v tomto sektoru, která se specializuje na vlastnictví, správu a modernizaci prémiových nákupních center v hlavních pobřežních metropolích USA od Washingtonu a Bostonu po San Francisco a Los Angeles.
Federal Realty vykazuje solidní finanční vývoj díky vysoké obsazenosti a nájemnému, jakož i strategickým akvizicím a iniciativám v oblasti financování. Důležité je také zvýšení výhledu provozního cash flow pro rok 2025 na rozmezí 7,11 až 7,23 USD na akcii, což je o 6 % více než v předchozím roce.
Mohlo by Vás zajímat: Apme FX – Recenze brokera
Jak mohou Češi profitovat z amerických akcií?
Investovat z Česka do amerických gigantů jako jsou Federal Realty Investment Trust (FRT), Eversource Energy (ES) nebo Chevron Corp. (CVX) může znít pro někoho až příliš vzdáleně. Přesto je to dnes díky moderním brokerům jednodušší než kdy dřív. Čeští investoři tím mohou do portfolia dostat trochu jinou DNA – stabilní americké realitní příjmy, distribuční energetiku ze severovýchodu USA i globální ropný byznys.
Čeští brokeři s přístupem na US trhy:
- Fio e-Broker nebo Patria Finance nabízejí přímý nákup amerických akcií.
- Výhodou je české rozhraní, zákaznický servis a automatické srážky daně z dividend.
Globální platformy:
- Degiro, XTB (má 0% poplatky na akcie, ale pozor na měnový převod) nebo Interactive Brokers, kde lze nakupovat přímo na NYSE či NASDAQ.
- Tady máte větší možnosti nastavit měnové konverze, stop-lossy a držet portfolio i v USD.
ETF alternativy:
Pokud nechcete řešit konkrétní firmy, můžete vsadit na ETF, které drží podobné sektory. Například Vanguard REIT ETF (VNQ) pokrývá americké realitní trusty, XLE zastřeší energetiku (včetně Chevronu) a ETF na utility pokrývají distribuční společnosti jako Eversource.
Dividendoví aristokraté – pilíř portfolia
Společnosti ze seznamu „,dividendových aristokratů“ zůstávají i v roce 2025 spolehlivým pilířem pro investory, kteří se snaží omezit riziko, generovat stabilní příjem a zachovat kapitál v podmínkách finanční volatility. I když tyto tři společnosti nedosahují vždy nejlepších výsledků na býčích trzích, mají tendenci méně ztrácet během krizí. A díky odvětvové diverzifikaci tvoří tato aktiva vyvážené portfolio s dlouhodobým potenciálem.
Pokračujte zde! Úvod do služby Zaplo na splátky
