Investování do nemovitostí bylo dlouho spojeno hlavně s vysokým kapitálem. Kdo chtěl koupit byt, pozemek nebo komerční prostor, potřeboval statisíce až miliony korun, hypotéku a ochotu řešit správu majetku. Digitální investiční platformy ale tento model v posledních letech výrazně proměnily. Jedním z nejznámějších českých příkladů je Investown, který investorům umožňuje podílet se na financování realitních projektů už od 500 Kč.
Nejde však o klasickou koupi nemovitosti ani o realitní fond. Investown funguje jako platforma pro úvěrový crowdfunding. Investor neposílá peníze na nákup podílu v bytě nebo domě, ale poskytuje prostředky do úvěru, který je zpravidla zajištěn nemovitostí. Právě kombinace nízkého vstupního kapitálu, realitního zajištění a digitální jednoduchosti vysvětluje, proč se Investown stal viditelnou alternativou pro lidi, kteří chtějí do portfolia zařadit nemovitostní složku, ale nechtějí nebo nemohou kupovat vlastní byt.
Obsah článku:
- Jak Investown funguje
- Proč je lákavá investice už od 500 Kč
- Licence ČNB zvyšuje důvěryhodnost, ale neruší riziko
- Jak je investice zajištěna
- Likvidita: peníze nemusí být dostupné hned
- Pro koho může být Investown zajímavý
- Investown jako součást portfolia, ne celý investiční plán
- Nemovitosti dostupnější než dřív, ale stále s investičním rizikem
Jak Investown funguje
Princip je poměrně jednoduchý. Investor se zaregistruje, ověří účet, pošle peníze do své Investown peněženky a následně si vybere z dostupných projektů. Jak Investown vysvětluje na svém webu, po plném zainvestování projektu následuje administrativní fáze, podpis zajišťovací dokumentace a poté vyplácení výnosů.
Minimální investice činí 500 Kč, což je hlavní rozdíl oproti tradičnímu realitnímu investování. Platforma zároveň uvádí průměrný výnos za předchozí čtvrtletí na úrovni 9 % p.a. Nejde však o garantovaný výsledek do budoucna, ale o průměr výnosů z crowdfundingových projektů, který se může v čase měnit.
Pro běžného investora je důležité pochopit, že Investown neslibuje vlastnictví nemovitosti. Investor se prostřednictvím platformy podílí na financování konkrétního projektu. Výnos pak vychází z úroků, které platí vlastník projektu. Po splatnosti úvěru by se investorovi měla vrátit také jistina.
Mohlo by Vás zajímat: Rozhovor s Lucienem Bourdonem z Trezoru
Proč je lákavá investice už od 500 Kč
Největší výhodou Investownu je dostupnost. Zatímco přímá koupě investičního bytu vyžaduje vysoké vlastní zdroje, realitní crowdfunding umožňuje rozložit peníze mezi více projektů i s menším kapitálem. Investor tak může například místo jedné velké sázky postupně posílat menší částky do různých projektů, regionů nebo typů nemovitostí.
To je podstatné hlavně pro začínající investory. Částka 500 Kč sama o sobě životní kapitál nevytvoří, ale umožňuje vyzkoušet si princip investování, pochopit fungování výnosů a postupně budovat návyk pravidelného odkládání peněz. Investown navíc pracuje s funkcí Autoinvest, která může volné prostředky investovat automaticky podle nastavených parametrů. Minimální částka pro jednu investici je i v tomto případě 500 Kč.
Pro investora, který nechce denně sledovat burzu, může být podobný model psychologicky srozumitelnější než akcie nebo kryptoměny. Nemovitosti jsou hmatatelné aktivum a realitní projekt se běžnému člověku často vysvětluje snáz než pohyby technologických akcií. To ale neznamená, že jde o bezrizikovou investici.
Licence ČNB zvyšuje důvěryhodnost, ale neruší riziko
Investown získal povolení České národní banky pro poskytování služeb skupinového financování. Podle informačního listu společnosti bylo povolení uděleno ke dni 24. října 2023 a umožňuje poskytování úvěrů podle evropského nařízení ECSPR.
Licence ČNB je pro investory důležitým signálem, protože platforma musí plnit regulatorní požadavky a fungovat v rámci pravidel pro crowdfunding. Neznamená to ale, že ČNB garantuje výnos nebo návratnost investice. I regulovaná crowdfundingová platforma zůstává investičním produktem s rizikem.
Samotný Investown ve svém informačním listu upozorňuje, že investice do projektů skupinového financování je spojena s rizikem částečné nebo úplné ztráty investovaných prostředků. Zároveň se na tyto investice nevztahuje pojištění vkladů ani systém odškodnění investorů.
Přečtěte si také: Recenze XTB
Jak je investice zajištěna
Investown komunikuje několik vrstev zajištění. Na svém webu uvádí například zástavní právo k nemovitosti, maximální LTV 80 %, osobní ručení jednatele nebo vlastníků, notářský zápis s přímou vykonatelností a zástavní právo na 100 % obchodního podílu společnosti realizující projekt.
To zní na první pohled konzervativně, ale zajištění není totéž co garance. Pokud se projekt dostane do problémů, může vymáhání trvat delší dobu a výsledná návratnost závisí na hodnotě zajištění, právním procesu i situaci na realitním trhu. Investor by proto neměl posuzovat projekt jen podle úrokové sazby, ale také podle délky splatnosti, LTV, typu nemovitosti, lokality a zkušeností vlastníka projektu.
Vyšší výnos obvykle znamená vyšší riziko. Pokud projekt nabízí atraktivní úrok, je namístě ptát se, proč si developer nebo vlastník projektu nepůjčuje levněji v bance. Crowdfunding může být rychlejší a flexibilnější, ale pro investora to zároveň znamená, že přebírá část rizika, kterou by jinak nesla finanční instituce.
Likvidita: peníze nemusí být dostupné hned
U nemovitostního crowdfundingu je důležitá také likvidita. Investor by neměl počítat s tím, že své peníze dostane zpět kdykoli jako ze spořicího účtu. Investice má splatnost a peníze jsou po dobu trvání projektu vázané.
Investown nabízí elektronickou vývěsku, tedy tržiště, kde mohou klienti nabízet svou investici nebo její část k prodeji jiným investorům. Podle informačního listu ale nejde o automatické párování pokynů ani o mnohostranný obchodní systém.
Právě proto by investor měl na Investown posílat jen peníze, které nebude v nejbližších měsících nutně potřebovat. Pro krátkodobou rezervu se podobný produkt nehodí. Nouzový fond by měl zůstat na likvidnějším nástroji, například na spořicím účtu nebo v peněžním fondu.
Pro koho může být Investown zajímavý
Investown může dávat smysl investorům, kteří chtějí doplnit portfolio o nemovitostní crowdfunding a zároveň nechtějí kupovat vlastní investiční nemovitost. Hodí se zejména pro ty, kteří chtějí začít s menší částkou, rozkládat investice mezi více projektů a neřešit správu nájemníků, opravy ani právní administrativu spojenou s vlastnictvím bytu.
Zajímavý může být také pro investory, kteří už mají akcie, ETF nebo spořicí produkty a hledají další zdroj pravidelného výnosu. Investown uvádí, že výnosy se investorům připisují měsíčně do Investown peněženky a mohou je poslat na bankovní účet nebo reinvestovat.
Naopak méně vhodný je pro lidi, kteří potřebují okamžitou dostupnost peněz, nechtějí nést kreditní riziko projektů nebo očekávají jistotu podobnou bankovnímu vkladu. Realitní zajištění může riziko snižovat, ale neodstraňuje ho.
Investown jako součást portfolia, ne celý investiční plán
Nejrozumnější přístup k platformě Investown je vnímat ji jako doplněk portfolia. Nemovitostní crowdfunding může nabídnout zajímavý pravidelný výnos, ale měl by stát vedle dalších nástrojů, nikoli je zcela nahrazovat. Investor by měl kombinovat různé typy aktiv, například hotovostní rezervu, široce diverzifikovaná ETF, dluhopisovou složku a případně alternativní investice.
Základem je diverzifikace i uvnitř samotného Investownu. Místo vložení celé částky do jednoho projektu je opatrnější rozdělit peníze mezi více příležitostí. Tím se snižuje dopad případného zpoždění nebo selhání jednoho konkrétního projektu.
Nemovitosti dostupnější než dřív, ale stále s investičním rizikem
Investown ukazuje, jak se mění přístup k nemovitostním investicím. Díky minimální investici 500 Kč zpřístupňuje realitní projekty i lidem, kteří by se k nim přes tradiční cestu nikdy nedostali. Silnou stránkou platformy je jednoduchost, nízký vstupní kapitál, měsíční výnosy a regulatorní rámec pod dohledem ČNB.
Zároveň ale platí, že Investown není spořicí účet ani garantovaný výnosový produkt. Investor poskytuje prostředky do úvěrového crowdfundingu, kde existuje riziko prodlení, ztráty části kapitálu i nižší likvidity. Kdo tato rizika chápe a pracuje s diverzifikací, může Investown využít jako zajímavý doplněk dlouhodobého portfolia. Kdo hledá jistotu a okamžitý přístup k penězům, měl by zůstat u konzervativnějších nástrojů.
Mohlo by Vás zajímat: InvestingFox pod lupou
Zdroj fotky: Unsplash
