Jeho průkopnické využívání počítačových signálů k obchodním rozhodnutím mu vyneslo označení „kvantový král“. Jim Simons v knize Muž, který rozluštil trh novinář Gregory Zuckerman uvedl, že tento fond od roku 1988 do léta 2019 vydělal 100 miliard dolarů. Jeho průměrný roční výnos činil přibližně 39 %. Financial Times jej v roce 2006 označil za „nejchytřejšího z miliardářů“. Podle časopisu The Economist jde o nejúspěšnějšího investora všech dob.
Jim Simons – Obsah článku:
Nekompromisní vědec
James (Jim) Harris Simons, narozený v roce 1938, vyrůstal v Brooklynu, předměstí Bostonu. Po ukončení střední školy nastoupil na Massachusettský technologický institut, kde studoval matematiku. Přesněji řečeno, v noci řešil složité úlohy a ve volných chvílích hrál s přáteli – stejně zapálenými matematiky – poker. Po získání bakalářského titulu odešel na Kalifornskou univerzitu v Berkeley, kde – k překvapení svého školitele – získal během pouhých dvou let doktorský titul z matematiky. Ale postupně začal být Simons akademickou matematikou zklamán.
Mohlo by se Vám líbit: Alternativní investice
Investor s tajemstvími
Už na začátku šedesátých let se Simons spolu s přáteli pustil do podnikání: své malé úspory vložili do továrny na výrobu vinylových podlahových krytin. Podniku se dařilo a v roce 1974 se Simons s partnery rozhodli investovat 600 tisíc dolarů do komoditních futures. V té době kontrakty na cukr prudce vzrostly a po pouhých sedmi měsících měli začínající investoři už 6 milionů dolarů. Tehdy Simons založil Monemetrics – investiční společnost, předchůdkyni Renaissance. Jeho myšlenka spočívala v tom, využít matematický model pro obchodování s měnami.
V roce 1988 založili Simons hedgeový fond, který pojmenovali Medallion – na památku medailí, které získal v různých vědeckých soutěžích. Devadesátá léta byla pro Medallion mimořádně úspěšná. V roce 1994 dosáhl fond výnosu 71 % (zatímco index S\&P 500 tehdy klesl o 1,5 %) a v roce 2000 dokonce 98,5 % (S&P 500 tehdy oslabil o 10,1 %).
Čtěte zde: Purple Trading
Vznik Renaissance a nový milník
V roce 2005 založil Simons fond Renaissance Institutional Equities Fund (RIEF), který investuje do společností, jejichž akcie jsou obchodovány na amerických burzách. Není divu, že si Simons od účastníků trhu i médií vysloužil označení „král kvantitativní analýzy“ – Quant King (z anglického *quantitative*, tedy „kvantitativní“; označení pro fondy využívající matematické algoritmy k rozhodování). V roce 2006 byl Simons Mezinárodní asociací finančních inženýrů vyhlášen finančním inženýrem roku. Podle odhadů v roce 2007 osobně vydělal 2,8 miliardy dolarů, v roce 2006 to bylo 1,7 miliardy, v roce 2005 pak 1,5 miliardy dolarů (nejvyšší odměna mezi manažery hedgeových fondů v daném roce) a v roce 2004 dosáhl příjmu 670 milionů dolarů.
V roce 2010 Simons odstoupil z funkce generálního ředitele Renaissance Technologies a na své místo dosadil dva programátory, kteří dříve spolupracovali v IBM – Roberta Mercera a Petera Browna. Sám přitom nadále pobírá podíl z výnosů fondu. Část svých prostředků věnuje na charitu – podporuje vědecký výzkum v oblasti matematiky a fyziky a také studium příčin vzniku autismu (jednomu z jeho dětí byla kdysi tato diagnóza stanovena). Postupy Simonse jako investora, který jen zřídka prohrával, dodnes přitahují pozornost účastníků trhu.
Principy Simonse
Hlavní princip Jima Simonse si nelze představit bez matematiky:
- Máme pravdu v 50,75 % případů;
- A v těchto případech jsme si jisti na 100 %;
- To lze využít k vydělávání miliard.
Nasazení počítačů pracujících podle algoritmů definitivně zvítězilo nad klasickým tradingem – pouze robot dokáže provést i 100 000 obchodů.
Rady Jima Simonse pro tradery znějí aktuálně kdykoli:
Spolupracujte s chytrými lidmi.
Neotálejte, když je třeba se rozhodnout. Rozhodněte se. Může to být rozhodnutí chybné, ale je lepší ho učinit než dlouho váhat a nakonec se nerozhodnout vůbec.
Pokud vás propustí, může to být nakonec k lepšímu. Jen by se z toho neměl stát zvyk.
Simons se jako investor ukázal být jedním z nejúspěšnějších – jeho rozhodnutí byla častěji správná, což i dnes vede účastníky trhu k tomu, aby pozorně naslouchali tomu, co říkal a dělal.
Nenechte si ujít: Wise
