Aladdin – BlackRock není pouze největší investiční firma na světě, ale skutečný finanční „superpočítač“, který stojí u kormidla globální ekonomiky. S aktivy pod správou přesahujícími 11 bilionů dolarů má vliv na akciové trhy, penzijní fondy, klimatickou politiku i samotné kroky centrálních bank. Za touto obrovskou silou a přesností však nestojí jen armáda nejlepších odborníků, ale také špičková technologie.
A právě zde přichází na scénu Aladdin – mozek a srdce BlackRocku, digitální systém, bez něhož by moderní investiční průmysl dnes fungovat nemohl.
Obsah článku: Aladdin
Historie vzniku Aladdinu
Příběh vzniku systému Aladdin lze snad přirovnat k počátkům prvních startupů ze Silicon Valley. Aladdin (Asset, Liability, Debt and Derivative Investment Network) je integrovaná platforma pro správu investic a rizik, vyvinutá společností BlackRock.
V roce 1988 si Charles Hallac pořídil pracovní stanici od společnosti Sun Microsystems, která v tehdejší malé kanceláři stála mezi lednicí a kávovarem. Na tu dobu šlo o výkonný stroj, schopný spouštět složité výpočty a simulace. Právě na něm začal Hallac spolu s Bennettem Golubem vyvíjet první matematické modely pro Aladdin.
Hlavní myšlenkou vytvoření systému Aladdin byla schopnost „modelovat budoucnost“ a poskytovat spolehlivý risk management finančním společnostem. Díky schopnosti učení dokázal systém vytvářet stovky scénářů vývoje událostí a poskytovat cenné informace pro kvalitní investiční rozhodování velkého množství klientů.
Prvním testem tohoto systému – a zároveň velkým úspěchem pro BlackRock – byla v roce 1994 žádost společnosti General Electric o analýzu hypotečního portfolia investiční banky Kidder, Peabody & Co.
Po této události bylo rozhodnuto, že Aladdin, původně vyvíjený jako interní produkt společnosti, bude nabídnut i externím klientům. V roce 2000 se tak systém stal veřejně dostupným.
Mohlo by se Vám líbit: Shein zvažuje návrat ze Singapuru do Číny
Jak funguje Aladdin?
Aladdin není pouze analytický stroj, ale skutečný finanční simulátor budoucnosti.
Příklady simulací
Aladdin dokáže například nasimulovat, co se stane, pokud:
- Federální rezervní systém zvýší sazbu o 1,5 %;
- Cena ropy klesne na 30 dolarů za barel;
- Čína zavede měnové restrikce;
- Dojde k defaultu jednoho z emitentů v portfoliu;
- Nastane klimatická katastrofa.
Každá z těchto událostí je systémem propočítávána podle celé řady parametrů – od dopadu na jednotlivé cenné papíry a sektory až po efekt na korelující aktiva, měny, úrokové deriváty a dokonce i ESG faktory.
Čtěte zde: Angel Economy
Aladdin poskytuje doporučení téměř každé investiční bance, hedgeovému fondu na Wall Street a více než 17 tisícům velkých obchodníků. Řídí polovinu všech ETF fondů, 17 % trhu s dluhopisy, 10 % světového akciového trhu, realizuje přes 250 tisíc obchodů denně a vytváří miliardy prognóz týdně.
Trocha matematiky
Na fungování systému se podílejí desítky modelů a algoritmů, mezi nimi například:
- Scénáře pro rozhodování v podmínkách nejistoty;
- Metody Monte Carlo pro tvorbu rozdělení pravděpodobností;
- Rizikové faktorové modely s miliony koeficientů;
- Optimalizační úlohy založené na lineárním, celočíselném a nelineárním programování;
- Analýza sentimentu a modely strojového učení pro zpracování toků nestrukturovaných dat – zpráv, sociálních sítí či ekonomických ukazatelů;
- Ansámbly neuronových sítí, které předpovídají výnosy a volatilitu v krátkodobém i dlouhodobém horizontu.
Poskytováním výkonné analytiky a nástrojů pro analýzu rizik má Aladdin za cíl zlepšit proces rozhodování a celkovou efektivitu investičních portfolií očištěnou o riziko. Společnost BlackRock pracuje s big-data, aktivně využívá strojové učení a prvky umělé inteligence.
Aladdin: Závěr
Nejde jen o softwarovou platformu, ale o digitální základ moderní investiční infrastruktury. Vznikl na pomezí financí, matematiky a špičkových technologií a postupně se proměnil v neviditelný, avšak klíčový pilíř světových trhů.
Aladdin se stal průmyslovým standardem řízení rizik právě díky hluboké automatizaci, transparentnosti, univerzálnosti a schopnosti synchronizovat řízení rizik, obchodování a evidenci investic na jedné úrovni.
Právě tato technologická a koncepční základna z něj činí oblíbený nástroj největších mezinárodních institucionálních investorů, penzijních fondů, pojišťoven, bank a samozřejmě i samotného BlackRock.
Široké využívání Aladdinu utváří pozici BlackRocku jako centra, kolem něhož se točí finanční síť propojující vlastníky aktiv, institucionální investory, průmyslové i finanční korporace.
Nenechte si ujít: Recenze služby Wise
