V době, kdy klesají úrokové sazby a tradiční spořicí produkty už nenabízejí lákavé výnosy, hledají investoři alternativy, které zajistí stabilní příjem a ochranu majetku. Nemovitostní fond představuje jednu z možností, jak investovat do realit, aniž byste museli kupovat konkrétní byt nebo dům. Jak ale tato forma investice funguje v České republice, které fondy stojí za pozornost a jaká je vhodná strategie pro dlouhodobé zajištění na důchod?
Obsah článku – Nemovitostní fond:
Výkonnost nemovitostních fondů na českém trhu
Nemovitostní fondy jsou investiční nástroje, které shromažďují peníze od investorů a investují je do portfolia nemovitostí – například rezidenčních domů, kanceláří, obchodních center, logistických areálů nebo hotelů. Díky tomu mohou investoři získat pravidelný příjem z nájmů a zároveň těžit z růstu hodnoty nemovitostí.
V České republice jsou dva hlavní typy těchto fondů:
- Retailové fondy – dostupné pro širokou veřejnost, často s nízkou minimální investicí (například několik tisíc korun).
- Fondy kvalifikovaných investorů (FKI) – určeny pro zkušenější investory s kapitálem minimálně v řádu milionů korun, kteří jsou ochotni podstoupit vyšší riziko.
V roce 2023 průměrný výnos retailových fondů činil přibližně 5,9 %, zatímco FKI fondy dosáhly téměř 9 %. Například fond Mint I. rezidenční fond, zaměřený na byty v Praze a Brně, dosáhl výnosu přes 8 %, což je nadstandardní hodnota pro konzervativní investice.
Mezi fondy kvalifikovaných investorů exceloval například CB Property Investors, který v uplynulém roce přinesl více než 22% zhodnocení díky investicím do komerčních nemovitostí s dlouhodobými nájemníky.
Mohlo by Vás zajímat: Capital Markets recenze
Retailové fondy versus fondy kvalifikovaných investorů: Kdo je pro vás?
Retailové fondy jsou ideální pro investory, kteří chtějí investovat menší částky a preferují nižší riziko. Nabízejí stabilní výnosy a časté vyplácení dividend z nájmů. Například fond ZDR Investments Industrial Real Estate investuje hlavně do skladových a průmyslových nemovitostí, které jsou stabilním zdrojem příjmů díky dlouhodobým nájemním smlouvám.
Naopak FKI fondy se vyznačují vyšší finanční pákou, tedy větším podílem úvěrů, což jim umožňuje výrazně zvýšit výnosy, ale i riziko. Fond Wood & Company podfond Retail například investuje do retailových nemovitostí a díky aktivní správě portfolia a strategickým akvizicím dosahuje nadprůměrných výsledků.
Jak na správnou investiční strategii?
Investice do nemovitostních fondů vyžadují promyšlený plán:
- Diverzifikujte nejen mezi různé fondy, ale také mezi typy nemovitostí (byty, kanceláře, logistika). Například kombinace fondu zaměřeného na rezidenční nemovitosti a fondu s kancelářskými objekty může snížit riziko výkyvů.
- Zvažte investiční horizont. Nemovitostní fondy jsou vhodné na středně až dlouhodobé období (5–10 let). Krátkodobé výkyvy cen nemovitostí jsou běžné, dlouhodobě ale bývá trend růstu.
- Sledujte tržní podmínky. Klesající úrokové sazby znamenají levnější financování a mohou podpořit růst hodnoty nemovitostí. Naopak ekonomické zpomalení může ovlivnit poptávku po komerčních prostorách.
- Vyberte si správný fond. Retailové fondy jsou vhodnější pro začátečníky nebo konzervativní investory, zatímco FKI fondy jsou určeny pro zkušené investory s vyšším kapitálem a tolerancí rizika.
Nepřehlédněte: Zetano – Recenze
Výhled a rizika v době klesajících úrokových sazeb
Pokles úrokových sazeb v Evropě by mohl nemovitostním fondům výrazně pomoci. Levnější financování zvyšuje možnost akvizic a rozšiřování portfolia, což může vést k růstu hodnoty podkladových nemovitostí a tím i výnosů pro investory.
Na druhou stranu je potřeba počítat s možnými riziky, například:
- Změny na trhu nemovitostí – zejména v komerční sféře může dojít k poklesu poptávky po kancelářských prostorách v důsledku home office trendu.
- Riziko likvidity – některé fondy nemusejí být schopné rychle zpětně odkupovat podíly investorů, což může být problém v případě potřeby rychlého výběru peněz.
- Ekonomická nejistota – zpomalení ekonomiky může ovlivnit schopnost nájemníků platit nájemné, což snižuje příjmy fondu.
Pro koho jsou nemovitostní fondy vhodné?
- Investory, kteří hledají stabilní příjem z nájmů a ochranu proti inflaci.
- Ty, kdo chtějí rozložit riziko mezi více nemovitostí a nechtějí se starat o správu nemovitostí osobně.
- Lidi s dlouhodobým investičním horizontem a snahou o pasivní zhodnocení.
- Investory, kteří chtějí diverzifikovat své portfolio mimo akcie a dluhopisy.
Závěr
Nemovitostní fondy v Česku nabízejí reálnou možnost, jak efektivně investovat do nemovitostí bez potřeby velkého kapitálu nebo vlastní správy. Jsou zajímavým nástrojem pro zajištění na důchod, protože přinášejí pravidelný příjem a potenciál růstu hodnoty investice.
Důležité je ale zvolit vhodný fond podle svých možností a očekávání, pečlivě plánovat investiční horizont a mít na paměti i rizika spojená s trhem nemovitostí.
Pokud vás nemovitostní fondy zaujaly, stojí za to se poradit s finančním poradcem a připravit si investiční plán na míru.
