Investování se postupně přesouvá ze specializovaných platforem přímo do mobilního bankovnictví. Air Bank patří k institucím, které se snaží tuto proměnu postavit především na jednoduchosti, srozumitelnosti a odstranění bariér, jež řadu lidí od prvního nákupu stále odrazují. Rozvoj její investiční nabídky vede Petr Žabža, který se investicím a digitálním finančním službám věnuje po celou svou profesní kariéru. Před příchodem do Air Bank působil například ve společnostech Finax, mBank, ING Bank, ČSOB nebo Patria Finance.
V rozhovoru popisuje, proč klienti raději investují v prostředí známé bankovní aplikace, s jakými částkami obvykle začínají a co jim brání udělat první krok. Mluví také o investiční „paralýze z výběru“, nejčastějších chybách při nákupu jednotlivých akcií i o tom, proč žádný dotazník nedokáže člověka skutečně připravit na chvíli, kdy se jeho portfolio propadne do červených čísel.
Nepřehlédněte: Rozhovor s Lukášem Míkou
Air Bank dlouhodobě staví na jednoduchém ovládání svých služeb. Proč jste se rozhodli zpřístupnit klientům také investování přímo v mobilním bankovnictví?
Mobilní bankovnictví je pro nás klíčovým komunikačním a prodejním kanálem, takže je jenom logické, že maximum investičních služeb a produktů směřujeme právě tam. Když jsem do Air Bank před necelými čtyřmi roky nastupoval, měli jsme v nabídce jenom Portu, podílové fondy, doplňkové penzijní spoření (DPS) a Zonky Rentiér.
Od té doby naše nabídka dramaticky narostla a klienti Air Bank tak mohou navíc investovat do vybraných akcií a ETF, našich vlastních investičních certifikátů, dluhopisů firem ze Skupiny PPF nebo si mohou pořídit dlouhodobý investiční produkt DIP, který nabízíme právě ve spolupráci s Portu. Pokud hledáte útočiště pro krátkodobé uložení peněz, máme i skvělé termínované vklady.
Pomáhá podle vašich zkušeností propojení investic s běžnou bankovní aplikací oslovit i lidi, kteří by si samostatný účet u brokera nejspíš nikdy nezaložili?
Bez nejmenších pochyb. Klienti se rádi pohybují v jim známém prostředí bankovní aplikace a nechtějí si stahovat, instalovat a aktivovat žádnou další aplikaci – už takhle jich všichni máme víc než dost. Integrace investičních služeb do naší mobilní aplikace snižuje nebo zcela odstraňuje bariéry k první investici a pro klienty představuje jednoduchou a přímočarou cestu od depozit k rizikovějším produktům. Vše je navíc vždy stavěno s maximálním ohledem na klientský zážitek – jednoduše, srozumitelně a bez zbytečných podmínek a komplikací.
Dokážete z vašich dat poznat, kolik klientů investuje vůbec poprvé a kolik z nich už mělo zkušenosti z jiné banky nebo investiční platformy?
To bohužel nesledujeme. Naše investiční produkty nicméně stavíme tak, aby uspokojily a přinesly hodnotu jak začínajícím investorům, tak ostříleným rutinérům.
Jak dnes typický začínající investor Air Bank vypadá? Jde hlavně o mladší klienty, nebo se k první investici odhodlávají lidé napříč věkovými skupinami?
Začínající investor je obvykle dlouhodobý „spořič“, který chce svým penězům dopřát vyšší výnos, než dostane na tradičních depozitních produktech. Proto se rozhlíží po možnostech, jak toho docílit a jeho první kroky nejčastěji vedou do sekce podílových fondů nebo Portu. Oba dva produkty nabízí zajímavou kombinaci potenciálního výnosu, likvidity a dostatečné diverzifikace.
V Air Bank lze do akcií a ETF začít investovat od 1 000 Kč. V prvním roce se polovina nákupů vešla do 3 600 Kč, zatímco průměrná hodnota jednoho nákupu dosáhla 12 300 Kč.
Nepřehlédněte: Spořicí účet vs. investování: kdy se vyplatí držet hotovost a kdy už pálíte peníze?
S jakou částkou tedy úplní začátečníci nejčastěji skutečně začínají?
Nabízíme široké portfolio amerických akcií z báze indexu S&P 500 a indexové akcie ETF, obchodované na německé burze Xetra. Pokud se podíváme na data za rok 2026, tak průměrný nákup ETF je cca 1,500 EUR, zatímco průměrný nákup amerických akcií je necelých 5,000 USD. Berme v úvahu, že jde o průměrné hodnoty, takže první obchody mohou být klidně na 2/3 těchto částek.
Co klienta obvykle přiměje k tomu, aby po první investici pokračoval? Je důležitější pozitivní zkušenost, jednoduchost nákupu, nebo jasně stanovený finanční cíl?
Klidně bych řekl, že všechno dohromady. Určitě pomáhá, když na své první investici člověk vydělá peníze, protože prodělek je sice eufemisticky nazýván jako „investiční školné“, ale jen málokdo ho chce platit. Jasně definovaný investiční cíl má minimum začínajících investorů, mnozí si „to prostě jenom chtějí zkusit“ a jednoduše a přehledně postavená obchodní aplikace je určitě cesta, jak je v tom podpořit.
Za první rok uskutečnili klienti Air Bank přes 56 tisíc nákupů a průměrný investor nakupoval zhruba jednou měsíčně. Znamená to, že se z investování skutečně stává pravidelný návyk, nebo část klientů investuje jen tehdy, když má zrovna volné peníze?
V podstatě od COVIDu pozorujeme setrvalý nárůst zájmu o investování, akcelerovaný inflační periodou po začátku konfliktu na Ukrajině. Lidé si uvědomili, že bezpečí spořicího účtu je z pohledu ochrany reálné hodnoty peněz jenom zdánlivé a pokud se o svoje peníze chtějí postarat lépe, musí investovat. Osobně se přikláním k tomu, že jde o dlouhodobý trend.
Co dnes začínající investory před prvním nákupem nejčastěji odrazuje?
Hlavní bariéry jsou primárně psychologické. Obava, že na investování nemám dostatek peněz. Nebo, že o peníze přijdu – jak chybným investičním rozhodnutím, tak tím, že se z investice nakonec vyklube podvod. Obava z šíře investičních možností a tzv. „paralýza z výběru“. To vše je však relativně snadno řešitelné – začněte široce diverzifikovaným fondem nebo ETF a jak budete sbírat investiční zkušenosti, můžete se postupně pustit do rizikovějších a koncentrovanějších instrumentů.
Air Bank představila investičního pomocníka, který má klientovi podle jeho cíle, časového horizontu a vztahu k riziku doporučit vhodnou cestu. S čím začátečníci při výběru investice nejčastěji potřebují poradit?
Obvykle jde o kombinaci více faktorů, ale dominuje paralýza ze všech investičních možností, které se nyní na trhu nabízí. Pro začínajícího investora je velmi snadné se v této nabídce ztratit a nejjednodušší je pak nedělat nic. Náš pomocník ho pomocí několika otázek provede celou naší nabídkou a ukáže, které produkty by na základě jeho odpovědí mohly splňovat jeho potřeby.
Jednoduché ovládání může lidem první krok výrazně usnadnit. Jak ale zajistit, aby několik kliknutí v mobilu nevytvářelo dojem, že je investování stejně bezrizikové jako převod peněz mezi účty?
Mohlo by Vás zajímat: Rozhovor s Lucienem Bourdonem z Trezoru
To je nevyhnutelný trend. Nikdo se nechce trápit se složitou aplikací a platí to jak pro nákup plavek nebo knížek, tak pro investování. Všechny aplikace umožňují nastavení limitů a mantinelů, aby se člověk například chybně zadaným pokynem nepřipravil o všechny úspory, ale z pohledu uživatelského zážitku směřuje digitální svět k maximální jednoduchosti.
Během poklesů na trzích klienti Air Bank podle vašich údajů více nakupovali, než prodávali. Vnímáte to jako známku lepší finanční gramotnosti, nebo může jít také o snahu začátečníků odhadnout nejvýhodnější okamžik pro nákup?
Subjektivně může jít o shodu náhod, ale na druhou stranu – Air Bank i já osobně jsme dlouhodobě aktivní v oblasti finanční a investiční gramotnosti, takže stejně tak dobře může jít o první plody naší práce.
Jak dobře podle vás drobní investoři rozumějí tomu, že hodnota jejich portfolia může několik měsíců nebo i let klesat? Připraví je investiční dotazník a informace v aplikaci na skutečný propad trhu?
Jedna stránka je ta formální – investiční dotazníky, investiční pomocník a edukace. Druhá je potom osobní zkušenost. Dokud si člověk nějaký „výplach“ na trhu nezažije, neumí posoudit, jak se v takové situaci bude chovat. Takže odpověď je „ne“ – žádný dotazník vás nedokáže připravit na okamžik, kdy trhy začnou klesat a vaše portfolio se zabarví rudě.
Začínající investoři často sahají po akciích známých technologických společností, jejichž produkty sami používají. Jaké chyby při výběru jednotlivých akcií u nich pozorujete nejčastěji?
Chyb je víc, ale jedna převažuje – snaha být chytřejší než trh, časovat ho a nakupovat tituly, které jsou v danou chvíli módní nebo se o nich mluví. To je cesta do finančního pekla.
Air Bank dnes nabízí jednotlivé akcie, ETF, podílové fondy i další investiční produkty. Podle čeho by měl začátečník poznat, zda si může investice vybírat sám, nebo zda pro něj bude vhodnější jednodušší a více diverzifikované řešení?
Nepřehlédněte: Jak začít investovat? TOP 10 investičních strategií, které by měl znát každý investor
Prvním krokem by mělo být vyplnění našeho investičního pomocníku, který začínajícímu investorovi pomůže v základní orientaci. Potom se podívejte po diverzifikovaném řešení (fondy, Portu), které vás ve vašich investičních začátcích ochrání před extrémní kolísavostí a ušetří vám nervy. Až po čase se pouštějte např. do jednotlivých akcí.
Co byste doporučil člověku, který má vytvořenou finanční rezervu a může začít investovat například 1 000 až 3 000 Kč měsíčně? Jak by měl vypadat jeho první rok, aby se z několika nahodilých nákupů stal dlouhodobý investiční návyk?
Úplně stejně, jako v předchozím případě – začněte pomalu, pravidelně a diverzifikovaně. Dívejte se, co to s vámi dělá a teprve potom, co získáte zkušenosti nejenom s růstem, ale i s poklesem se pusťte do dalších typů (dynamičtějších) instrumentů.
Mohlo by Vás zajímat: Zpětný odkup akcií (Buybacky) vs. Dividendy
Zdroj fotky: archiv Petra Žabži
Zdroj pozadí: Canva.com
