Česká národní banka (ČNB)zvýšila základní úrokové sazby o čtvrt procentního bodu. Pro žadatele o hypotéku to neznamená automatické zdražení o stejnou hodnotu, ale ukazuje to, že levnější úvěry nemusí přijít tak rychle, jak část trhu čekala. Spočítali jsme, o kolik by se zvedla měsíční splátka u typových hypoték, pokud by se sazba úvěru zvýšila právě o 0,25 procentního bodu.
Česká národní banka po posledním jednání bankovní rady zvýšila dvoutýdenní repo sazbu o 0,25 procentního bodu na 3,75 %. Ve stejném rozsahu vzrostla také diskontní sazba na 2,75 % a lombardní sazba na 4,75 %. Nové sazby platí od 19. června 2026.
Pro domácnosti, které řeší nové bydlení nebo konec fixace, je zásadní otázka jednoduchá: co to udělá s hypotékou? Odpověď je o něco složitější. Hypoteční sazby nekopírují repo sazbu ČNB jedna ku jedné. Centrální banka sama vysvětluje, že repo sazba se rychle promítá hlavně do krátkodobých tržních sazeb, zatímco dlouhodobé sazby ovlivňuje i očekávání budoucího vývoje, zahraniční sazby nebo riziková přirážka. Právě dlouhodobé sazby jsou přitom důležité pro hypotéky.
To ale neznamená, že rozhodnutí ČNB je pro hypoteční trh bez významu. Vyšší sazby mohou bankám zhoršit prostor pro zlevňování a mohou se postupně promítnout do nabídek. Podle Swiss Life Hypoindexu byla v červnu 2026 průměrná nabídková sazba hypoték 5,30 % a u jednotlivých fixací se pohybovala od 5,01 % u tříleté fixace do 80 % LTV po 5,84 % u desetileté fixace.
Obsah článku:
Modelový výpočet: co udělá zvýšení sazby o 0,25 bodu
Pro výpočet bereme modelovou anuitní hypotéku se splatností 30 let. Vycházíme z průměrné nabídkové sazby 5,30 % a počítáme, co by se stalo, pokud by sazba vzrostla na 5,55 %. Nejde o predikci konkrétní bankovní nabídky, ale o orientační výpočet dopadu čtvrtprocentního zvýšení sazby.
| Výše hypotéky | Splátka při 5,30 % | Splátka při 5,55 % | Rozdíl měsíčně | Rozdíl za 3 roky fixace |
|---|---|---|---|---|
| 2 000 000 Kč | 11 106 Kč | 11 419 Kč | +313 Kč | +11 250 Kč |
| 5 000 000 Kč | 27 765 Kč | 28 547 Kč | +781 Kč | +28 125 Kč |
| 10 000 000 Kč | 55 530 Kč | 57 093 Kč | +1 563 Kč | +56 251 Kč |
| 15 000 000 Kč | 83 296 Kč | 85 640 Kč | +2 344 Kč | +84 377 Kč |
Z tabulky je vidět, že čtvrt procentního bodu může na první pohled působit jako drobný pohyb, ale u vyšších hypoték už jde o tisíce korun měsíčně. U úvěru ve výši 5 milionů korun by modelová splátka vzrostla zhruba o 781 korun měsíčně. U desetimilionové hypotéky už rozdíl přesahuje 1 500 korun měsíčně.
Nenechte si ujít: Dá se dnes ještě na investicích zázračně zbohatnout?
Nejcitlivější jsou vysoké hypotéky a domácnosti na hraně rozpočtu
Dopad růstu sazeb není pro všechny stejný. Nejvíce ho pocítí lidé, kteří si berou vysoký úvěr vzhledem ke svému příjmu, mají menší finanční rezervu nebo čekají na refixaci starší hypotéky sjednané za výrazně nižší sazbu.
ČNB už dříve upozornila, že v letošním roce čeká významnou část hypotečního portfolia první refixace a že změna úrokové sazby může u části dlužníků nepříznivě zasáhnout do rodinných rozpočtů. V českém prostředí přitom dlouhodobě převažují hypotéky s fixací sazby na několik let; v posledních letech dominovaly hlavně tříleté fixace.
Pro žadatele o hypotéku tak bude důležitější než dřív nebrat první nabídku, kterou dostanou. Rozdíl několika desetin procentního bodu může u milionových úvěrů znamenat stovky až tisíce korun měsíčně. Vedle samotné sazby přitom rozhoduje i délka fixace, možnost mimořádných splátek, poplatky, pojištění a celková struktura financování.
Nepřehlédněte: eToro – Recenze burzy, která nabízí unikátní funkce
Hypotéky nemusí zdražit hned, ale levné peníze se vzdalují
Zvýšení sazeb ČNB automaticky neznamená, že banky druhý den přepíšou všechny hypoteční sazebníky o 0,25 procentního bodu nahoru. Hypoteční trh reaguje na širší mix faktorů: cenu dlouhodobých peněz, vývoj inflace, očekávání dalších kroků ČNB, konkurenci mezi bankami i chuť poskytovat nové úvěry.
Signál je ale jasný. Pokud část trhu čekala rychlejší návrat levnějších hypoték, poslední rozhodnutí ČNB tuto naději ochlazuje. Pro kupující to znamená jediné: počítat s vyšší splátkou, prověřit více bank a neřešit jen cenu nemovitosti, ale i to, jak by rozpočet vypadal při dalším růstu sazeb.
Zdroj fotky: Adobe Stock / Se svolením
Čtěte dále: MadisonSix
