Představte si firmu, která spravuje majetek v hodnotě asi 3000 superjachet typu Icon of the Seas. Je to přibližně 6,6 bilionu dolarů – jmění, které má pod kontrolou UBS Asset Management, švýcarský gigant, který hýbe evropskými trhy a láká investory z celého světa.
Rok 2025 pro UBS nebyl zrovna klidný: turbulentní trhy, velké akvizice i pár kontroverzí. Přesto zůstává symbolem švýcarské preciznosti a stability. Otázkou je – šlape to u nich pořád jako švýcarské hodinky?
UBS – Od fúze legend k investičnímu impériu
Píše se rok 1998. Dvě bankovní legendy, Union Bank of Switzerland a Swiss Bank Corporation, se spojují a vzniká UBS – jeden z nejmocnějších finančních domů světa. Nová divize UBS Asset Management dostala za úkol přetavit švýcarskou tradici v globální sílu.
Pod vedením Axela Schwarzera vsadila na diverzifikaci – od akcií přes dluhopisy až po nemovitosti. První velký tah přišel o dva roky později: akvizice PaineWebber za 12 miliard dolarů. Tím UBS získala dalších 500 miliard aktiv pod správou a upevnila pozici mezi světovými lídry.
Když v roce 2008 přišla finanční krize, UBS ztratila přes 20 miliard dolarů a musela být zachráněna vládou. Divize správy aktiv ale přežila díky stabilním fondům, mimo jiné i těm, které známe v Česku – třeba UBS (Lux) Fund – Equity Czech Republic.
Čtěte také: Ozios – Regulovaný broker s širokou nabídkou aktiv
Akvizice Credit Suisse: risk, nebo revoluce?
Rok 2023 přinesl zlom. UBS převzala Credit Suisse za 3,25 miliardy dolarů – krok, který posílil její portfolio o 200 miliard USD, ale zároveň rozpoutal integrační chaos. S trochou nadsázky: něco jako když Rohlík koupí Pilulku – velká ambice, ale i pořádný bolehlav.
Rok 2025 ale ukázal, že UBS umí reagovat. V březnu začala zvažovat prodej části realitních aktiv za 2 miliardy dolarů a v květnu prodala hedge-fondovou platformu O’Connor (11 miliard USD) americké společnosti Cantor Fitzgerald.
Největší kontroverzi však vyvolalo zrušení vyloučení zbraní z ESG kritérií, které rozlítilo zastánce udržitelného investování. UBS se tak ocitla mezi dvěma světy – byznysem a etikou.
Nepřehlédněte: PlnáPeněženka.cz – vyplatí se cashback aplikace?
Finanční kondice UBS: síla, ale i tenká marže
Co vlastně znamená zkratka AUM? „Assets Under Management“ – aktiva pod správou. U UBS jich je 6,6 bilionu dolarů.
V druhém čtvrtletí 2025 zaznamenala divize čisté přílivy 7 miliard USD, přesto celkové net new money (NNM)skončilo v mínusu kvůli odlivům z peněžních trhů. Zisk před zdaněním činil 153 milionů dolarů, ale nákladový poměr 80,1 % ukazuje, že prostor pro efektivitu je velký.
Pro srovnání – francouzská Amundi, o které jsme mluvili minule, má tento poměr jen 52,3 %. To dává UBS výzvu, ale i příležitost.
Na úrovni celé skupiny UBS dosáhl v 1. pololetí 2025 čistý zisk 4,1 miliardy USD, přičemž Asset Management tvoří klíčový podíl.
Pro české investory je zajímavý především fond UBS (Lux) Fund – Equity Czech Republic, zaměřený na středoevropské akcie. Nabízí konzervativní růst i stabilní dividendy – v průměru 6 % ročně, s očekávaným růstem zisku na akcii o 5 % do roku 2027.
TIP: TOP 10 investičních strategií, které by měl znát každý investor
Co si z toho odnést?
Správa aktiv je v jádru jednoduchá – klienti svěří peníze profesionálům, kteří je investují s cílem zhodnocení. UBS to dělá s biliony dolarů a ukazuje, že diverzifikace a odvaha jsou klíčem k přežití i růstu.
Z historie UBS plyne jedno: velké tahy přinášejí velké riziko, ale i velké odměny. Finanční krize, fúze a akvizice ukázaly, že i švýcarská jistota se musí umět přizpůsobit době – a dnes je to éra umělé inteligence a udržitelných investic.
UBS je pro mnohé symbolem stability. Ale stejně jako švýcarské hodinky, i tyhle stroje potřebují pravidelně seřídit.
Shrnutí a závěr k UBS Asset Management
- Založení: 1998 (fúze UBS + SBC)
- Aktiva pod správou: 6,6 bilionu USD
- Zisk 1H 2025: 4,1 miliardy USD
- Dividendový výnos: cca 6 %
- Klíčové fondy: UBS (Lux) Fund – Equity Czech Republic
- Hlavní výzvy: integrace Credit Suisse, ESG kontroverze, efektivita
UBS Asset Management je dnes něco jako Škodovka švýcarského finančnictví – ikonická, silná, ale stojící na prahu nové éry. Ať už jste individuální investor, nebo penzijní fond, jedno pravidlo zůstává stejné: Diverzifikace a rychlá adaptace jsou klíčem k přežití – ve financích i v životě.
Čtěte také: Recenze BITmarkets.com – Co vám přinese Utility token BTMT?
