Kalkulačka důchodu vám vyplivne částku. Pro většinu lidí kolem padesátky je ale důležitější otázka, co ta částka bude znamenat za patnáct let. Odpověď není hezká.
Obsah článku – Blížíte se k padesátce? Tři krutá čísla o českém důchodu:
Tři krutá čísla
55,2 %. Tolik činil v březnu 2026 průměrný důchod z průměrné čisté mzdy. Podle Finance.cz to bylo ještě v roce 2023 59,4 %. Státní penze se od mezd odpoutává už teď.
37 až 40 %. Takhle vypadá budoucí náhradový poměr důchody měřený k hrubé mzdě. Analýza ministerstva práce, kterou popisuje E15, počítá do roku 2045 s hodnotou kolem 41,5 % a pak s poklesem na 37 %. Ekonom Filip Pertold z CERGE-EI odhaduje pro příští dekádu zhruba 40 %, jak cituje Seznam Zprávy. A kdyby se nic nezměnilo, klesl by poměr podle studie, o které psaly Novinky, v roce 2070 až na 25 %. Třicet procent leží někde uprostřed. Není nevyhnutelné, jen velmi pravděpodobné.
2 : 1. V devadesátých letech připadali na jednoho seniora zhruba čtyři ekonomicky aktivní lidé. Podle Seznam Zpráv se v příštích dekádách poměr může přiblížit dvěma ku jedné. A právě teď začíná do penze odcházet silná generace Husákových dětí.
Státní penze tak existovat bude, ale pro vaši životní úroveň bude znamenat méně než dnes.
Nenechte si ujít: Koupit byt za šest milionů, nebo investovat do akcií?
Krok 1: DIP jako akcelerátor
Dlouhodobý investiční produkt je pro lidi kolem padesátky nejrychlejší startovní páka. Odečtete si až 48 000 Kč ročně ze základu daně a zaměstnavatel může přidat až 50 000 Kč ročně bez daně a odvodů, uvádí UniCredit Bank. Podmínkou je spořit alespoň deset let a vybírat nejdříve v 60.
Při vkladu 4 000 Kč měsíčně vrátí stát při patnáctiprocentní dani 7 200 Kč ročně. Skutečná měsíční cena vkladu tak klesne na 3 400 Kč.
Krok 2: Glide path bez zbytečné opatrnosti
Největší chyba po padesátce je přehnaná opatrnost. Lidé převedou vše do spořicího účtu, protože do penze zbývá patnáct let. Jenže skutečný horizont investice nekončí v 65.
Podle ČSÚ mají 65leté ženy před sebou v průměru dalších 20,8 roku, muži 17,1 roku. Peníze tedy musí pracovat zhruba do pětaosmdesáti. Při inflaci 2,4 % (předpoklad) vzrostou ceny za těch pětatřicet let přibližně 2,3krát. Inflace vs důchod je souboj, který spořicí účet nevyhraje.
Investiční strategie na stáří proto počítá s tím, že i v padesáti může být 60 až 70 % portfolia v růstových akciích, třeba ve světových ETF. Zbytek patří do dluhopisů a peněžního trhu a podíl akcií se k důchodu postupně snižuje. Jak investovat v padesáti? S plánem, ne s panikou.
Nenechte si ujít: Ozios recenze – Regulovaný broker
Krok 3: Odložená spotřeba a pravidlo 15 %
Spoření na důchod po 50 začíná počtem. Modelový příklad (vlastní výpočet, v dnešních cenách): čistá mzda 40 000 Kč, státní penze 16 000 Kč a základní životní náklady v penzi 28 000 Kč. Chybí 12 000 Kč měsíčně po dobu dvaceti let. To vyžaduje kapitál přibližně 2,2 milionu korun.
Při reálném výnosu 4 % ročně a patnácti letech spoření stačí odkládat zhruba 9 100 Kč měsíčně, tedy 23 % čisté mzdy. Pravidlo 15 % (6 000 Kč) pokryje asi dvě třetiny mezery. Kdo začne ve čtyřiceti, vystačí s přibližně 11 %.
Shrnutí: co si z toho odnést
Státní penze nezmizí, jen se bude zmenšovat. Náhradový poměr důchody klesl z 59,4 % v roce 2023 na 55,2 % letos a prognózy míří k 37 až 40 %. Do hry navíc vstupuje demografie, kde na seniora připadne místo čtyř pracujících pouhá dvojice.
Dobrá zpráva je, že patnáct let ještě něco znamená. DIP vám vrátí část vkladu na daních, akciová část portfolia (60 až 70 %) vás ochrání před inflací a odkládání kolem 15 až 23 % čisté mzdy zaplní mezeru. Kdo začne dnes, bude mít na výběr. Kdo počká, bude mít jen důchod.
Neodcházejte! Další článek zde: eToro – Recenze burzy
Zdroje:
- Finance.cz. Velké porovnání důchodů a mezd: kdy byl průměrný důchod nejblíže průměrné mzdě. 11. 6. 2026. https://www.finance.cz/clanky/velke-porovnani-duchodu-a-mezd-kdy-byl-prumerny-duchod-nejblize-prumerne-mzde/
- E15.cz. Budoucím důchodcům hrozí chudoba, varuje stát dnešní třicátníky a čtyřicátníky.https://www.e15.cz/finexpert/duchody/budoucim-duchodcum-hrozi-chudoba-varuje-stat-dnesni-tricatniky-a-ctyricatniky-1415451
- Novinky.cz. Adaptace místo reformy: hrozí nízké důchody, práce do 69 let, nebo obří deficit.https://www.novinky.cz/ekonomika/clanek/adaptace-misto-reformy-hrozi-nizke-duchody-prace-do-69-let-nebo-obri-deficit-40297983
- Seznam Zprávy. Důchodový paradox: státu sice nevěříme, ale na penzi od něj plně spoléháme.https://www.seznamzpravy.cz/clanek/ekonomika-finance-duchody-pojisteni-duchodovy-paradox-statu-sice-neverime-ale-na-penzi-od-nej-plne-spolehame-308414
- Volný.cz (údaje ČSÚ). Naděje dožití se rok od roku zvyšuje. https://volny.centrum.cz/clanek/nadeje-doziti-se-rok-od-roku-zvysuje-334549
- UniCredit Bank. Pravidelné investice, Dlouhodobý investiční produkt (DIP).https://www.unicreditbank.cz/cs/obcane/sporeni_a_investice/pravidelne-investice.html
Zdroj obrázku: Unsplash
