Automatizované investování umožňuje zhodnocovat peníze bez každodenního sledování burzy, vybírání jednotlivých akcií nebo ručního rozdělování každého vkladu. Mezi známé služby dostupné českým investorům patří Fondee a Zonky Rentiér. Přestože obě platformy slibují jednoduchou správu investic, ve skutečnosti pracují s úplně odlišnými aktivy.
Zatímco Fondee vytváří portfolia z burzovně obchodovaných fondů ETF, Zonky rozděluje peníze mezi pohledávky ze spotřebitelských úvěrů. Srovnání proto není pouze otázkou výnosu a poplatků. Investor musí především pochopit, odkud případný výnos přichází a jaká rizika u jednotlivých služeb podstupuje.
Obsah článku:
- Automatizované investování není jeden konkrétní produkt
- Jak funguje Fondee
- Kolik stojí investování přes Fondee
- Jak funguje Zonky Rentiér
- Zonky recenze: Jaký výnos lze očekávat?
- Jaké poplatky má Zonky Rentiér
- Jak rychle lze peníze vybrat
- Je Fondee bezpečné?
- Je investování přes Zonky bezpečné?
- Fondee versus Zonky: Která platforma je vhodnější?
- Lze Fondee a Zonky kombinovat?
- Fondee, nebo Zonky? Rozhoduje cíl investora
Automatizované investování není jeden konkrétní produkt
Pod pojmem automatizované investování se mohou skrývat různé finanční služby. Společným rysem je, že investor nemusí rozhodovat o každém jednotlivém nákupu. Platforma podle předem stanovených pravidel vybere vhodné investice, rozdělí mezi ně peníze a následně se stará o správu portfolia.
Automatizace však sama o sobě nesnižuje investiční riziko. Výsledek závisí především na aktivech, do kterých peníze směřují. Akciová a dluhopisová ETF reagují na vývoj finančních trhů, úrokových sazeb, měnových kurzů nebo světové ekonomiky. U spotřebitelských půjček je zase rozhodující schopnost dlužníků pravidelně splácet.
Právě v tom spočívá největší rozdíl mezi Fondee a Zonky. Nejde o dvě varianty stejného produktu, ale o dva odlišné způsoby investování.
Čtěte dále: Rozhovor s Evou Kellermann z Investování pro holky
Jak funguje Fondee
Zdroj fotky: Screenshot z webu
Fondee, které dnes působí pod značkou Direct Fondee, je online investiční platforma vytvářející portfolia z ETF. Investor při registraci vyplní dotazník zaměřený na jeho cíle, zkušenosti, finanční situaci, vztah k riziku a očekávanou délku investování. Na základě odpovědí mu platforma navrhne odpovídající investiční portfolio.
Podle přehledu jak investování přes Direct Fondee funguje nabízí platforma sedm investičních profilů, které se pohybují od konzervativního po odvážný. Jednotlivé strategie se liší především poměrem akciových a dluhopisových ETF. Konzervativnější portfolio obsahuje větší podíl dluhopisů, zatímco dynamické strategie spoléhají především na akcie a počítají s výraznějším kolísáním hodnoty.
ETF jsou fondy obchodované na burze podobně jako akcie. Jeden fond může sledovat vývoj stovek až tisíců firem nebo dluhopisů z různých částí světa. Investor proto nemusí vybírat jednotlivé společnosti a může své peníze rozložit napříč regiony, obory a typy aktiv. Fondee uvádí, že investovat lze již od 500 korun, ačkoliv pro lepší rozložení portfolia doporučuje postupně dosáhnout alespoň částky 10 000 korun. Podrobnosti shrnují časté otázky k investování ve Fondee.
Po připsání vkladu platforma nakoupí ETF podle vybraného profilu. Portfolio následně pravidelně rebalancuje, tedy upravuje zastoupení jednotlivých složek tak, aby se příliš nevzdálilo od původně stanoveného rozložení. Podle Fondee probíhá rebalancování jednou měsíčně, investor jej však může vypnout a nechat poměr investic dorovnávat prostřednictvím nových vkladů.
Kolik stojí investování přes Fondee
U klasického účtu si Direct Fondee účtuje celkový roční poplatek 1,09 procenta. Skládá se z poplatku za správu ve výši 0,9 procenta a DPH. V ceně je podle platformy zahrnuto vedení účtu, správa portfolia, nákupy a prodeje ETF i pravidelné rebalancování.
Fondee si neúčtuje samostatný vstupní, výstupní ani poplatek za neaktivitu. Zvýhodněnou sazbu nabízí například u dětského účtu, studentského účtu a dlouhodobého investičního produktu. Aktuální sazby zveřejňuje na stránce věnované poplatkům Direct Fondee.
Průběžný poplatek je při dlouhodobém investování důležitý, protože se nestrhává pouze jednou, ale každý rok. Fondee tak bývá dražší než samostatný nákup obdobných ETF prostřednictvím nízkonákladového brokera. Investor však neplatí pouze za samotné fondy, ale také za výběr portfolia, automatické investování, rebalancování a jednodušší uživatelské prostředí.
Zda se poplatek vyplatí, proto závisí i na zkušenostech investora. Člověk, který si dokáže sestavit portfolio sám a dlouhodobě dodržovat zvolenou strategii, může najít levnější řešení. Pro začátečníka, který by jinak neinvestoval vůbec nebo by portfolio neustále měnil podle aktuálních zpráv, může automatická správa představovat praktickou výhodu.
Jak funguje Zonky Rentiér
Zonky Rentiér nepoužívá ETF ani jiné burzovně obchodované cenné papíry. Peníze investorů automaticky rozděluje mezi pohledávky ze spotřebitelských úvěrů. Investor tak prostřednictvím platformy získává podíl na půjčkách poskytnutých konkrétním dlužníkům.
Jak vysvětluje oficiální průvodce službou Zonky, do jednotlivých půjček investuje větší množství lidí. Dlužník následně splácí jistinu a úrok, přičemž Zonky rozděluje odpovídající části splátky mezi investory. Komunikaci s dlužníkem i případné vymáhání zajišťuje Zonky, riziko nesplacení úvěru však nese investor.
Minimální počáteční vklad do Zonky Rentiéra činí 10 000 korun. Platforma uvádí, že z této částky sestaví portfolio nejméně z 500 investic. Cílem je omezit situaci, kdy by problémy jediného dlužníka zásadně ovlivnily celé portfolio.
Splátky lze automaticky reinvestovat, nechat si z nich vyplácet pravidelnou rentu nebo postupně vybírat vložené peníze. Investor se tak nemusí zabývat výběrem jednotlivých úvěrů ani ručním rozdělováním investic.
Zdroj fotky: Screenshot z webu
Zonky recenze: Jaký výnos lze očekávat?
Při hledání výrazu zonky recenze bývá očekávaný výnos jedním z hlavních kritérií hodnocení. Zonky v současnosti uvádí očekávaný hrubý výnos 7,8 procenta ročně. Po odečtení ročního poplatku 2,2 procenta a očekávaných rizikových nákladů přibližně 1,1 procenta pracuje s očekávaným čistým výnosem kolem 4,5 procenta ročně. Případné zdanění v tomto výpočtu zahrnuto není.
Jde o modelový odhad založený na aktuální výkonnosti portfolií, nikoliv o garantovanou úrokovou sazbu. Samotné Zonky na stránce věnované produktu Zonky Rentiér upozorňuje, že uváděné výnosy nejsou zaručené.
Výhodou Zonky může být méně viditelné každodenní kolísání. Pohledávky nemají burzovní kurz, který by se každou sekundu měnil podobně jako ceny akcií. To však neznamená, že jsou bezrizikové. Jejich skutečná hodnota závisí na tom, zda dlužníci pokračují ve splácení.
V období růstu nezaměstnanosti, vysokých životních nákladů nebo celkového zhoršení ekonomické situace může problémy se splácením zaznamenat větší počet lidí současně. Diverzifikace mezi stovky půjček snižuje dopad jednotlivého selhání, nedokáže ale odstranit riziko celého úvěrového trhu.
Nepřehlédněte: Portu recenze a analýza DIP
Jaké poplatky má Zonky Rentiér
Průběžný poplatek za službu Zonky Rentiér činí 2,2 procenta ročně z aktuálně investovaných prostředků. Skládá se z poplatku za investování ve výši 1,8 procenta a poplatku za platební služby ve výši 0,4 procenta.
Poplatek se počítá průběžně a strhává jednou měsíčně. Za samotný prodej pohledávek si Zonky podle současného sazebníku další poplatek neúčtuje. Přesné podmínky obsahuje aktuální sazebník Zonky Rentiér.
Ve srovnání s Fondee je procentní poplatek výrazně vyšší. Nelze jej však hodnotit izolovaně, protože obě služby pracují s jinými aktivy a jiným způsobem správy. Rozhodující je výnos po odečtení všech poplatků, případných ztrát z nesplácení a daňových povinností.
Jak rychle lze peníze vybrat
U Fondee může investor požádat o prodej ETF a výběr peněz. Výsledná částka ale závisí na aktuální tržní hodnotě portfolia. Jestliže investor vybírá během propadu akciových nebo dluhopisových trhů, může získat méně, než původně vložil.
Platforma na svém webu upozorňuje, že hodnota investice může kolísat a návratnost vložené částky není zaručena. Peníze jsou sice dostupné, ale možnost výběru neznamená ochranu před realizací ztráty. Informace o fungování výběrů a rizicích jsou součástí podpory Direct Fondee.
Také Zonky umožňuje portfolio prodat nebo nastavit postupný výběr. Problém může nastat u pohledávek spojených s úvěry, které nejsou řádně spláceny. U problémových půjček nemusí být možné získat celou původně očekávanou hodnotu.
Ani jedna platforma proto není ideálním místem pro krátkodobou finanční rezervu. Peníze určené na nečekané výdaje nebo plánované nákupy v následujících měsících zpravidla patří spíše na likvidní spořicí účet.
Je Fondee bezpečné?
Direct Fondee je regulovaným obchodníkem s cennými papíry s licencí České národní banky. Peníze klientů a nakoupené investice jsou podle platformy oddělené od jejího vlastního majetku. ETF nakupuje prostřednictvím J&T Banky a cenné papíry jsou uložené u nezávislého správce.
Podrobnosti platforma vysvětluje na stránce věnované bezpečnosti investování přes Fondee. Uvádí také, že při neschopnosti obchodníka dostát svým závazkům může klient za zákonem stanovených podmínek získat náhradu z garančního fondu až do výše 20 000 eur. Tato ochrana se ovšem nevztahuje na běžný pokles hodnoty investic.
Regulace tedy chrání zejména způsob, jakým platforma zachází s klientským majetkem. Nechrání investora před situací, kdy akciové nebo dluhopisové trhy klesnou. Dynamické portfolio může během krize zaznamenat výraznou ztrátu a návrat na původní hodnotu může trvat delší dobu.
Je investování přes Zonky bezpečné?
Poskytovatelem služby Zonky je Air Bank. Peníze, které se nacházejí v investorské peněžence a ještě nebyly investovány, jsou podle dokumentace služby součástí systému pojištění vkladů. Jakmile jsou ale použity k nákupu pohledávek, investor nese riziko jejich nesplacení.
Zonky zároveň ve své dokumentaci upozorňuje, že investování prostřednictvím platformy není investiční službou ve smyslu zákona o podnikání na kapitálovém trhu. Investor nenakupuje podílový fond ani jiný běžný cenný papír, ale pohledávky spojené s konkrétními úvěry. Tyto informace obsahuje průvodce investováním na Zonky.
Zonky prověřuje žadatele o úvěr, rozděluje investici mezi velký počet půjček a stará se o případné vymáhání. Nemůže však garantovat, že každý dlužník svůj závazek splatí. Očekávaný výnos proto nelze chápat stejně jako předem stanovený úrok na spořicím účtu nebo termínovaném vkladu.
Fondee versus Zonky: Která platforma je vhodnější?
Fondee se více hodí pro investory, kteří chtějí dlouhodobě budovat majetek prostřednictvím světových akciových a dluhopisových trhů. Výhodou je široká diverzifikace, možnost investovat od 500 korun a výběr z několika rizikových profilů. Nevýhodou je průběžný poplatek a kolísání hodnoty portfolia.
Zonky Rentiér může oslovit investory, kteří chtějí část peněz vložit do spotřebitelských úvěrů a preferují průběžně přicházející splátky. Výhodou je automatické rozložení peněz mezi stovky pohledávek a možnost nastavit reinvestování nebo pravidelnou rentu. Nevýhodou je vyšší poplatek a riziko nesplácení dlužníků.
Při rozhodování proto nestačí porovnat očekávaná procenta. Fondee a Zonky čerpají výnos z jiných zdrojů a jejich rizika se projevují jiným způsobem. U Fondee investor sleduje především vývoj finančních trhů, zatímco u Zonky záleží na kvalitě úvěrového portfolia a platební morálce dlužníků.
Lze Fondee a Zonky kombinovat?
Obě platformy lze využít současně, protože představují odlišné části investičního trhu. Fondee nabízí expozici vůči akciím a dluhopisům z různých zemí, zatímco Zonky je spojeno především s českými spotřebitelskými půjčkami.
Kombinace však automaticky nezaručuje bezpečné portfolio. Investor by měl sledovat, kolik celkem platí na poplatcích, jak dlouho může peníze ponechat investované a jak velkou ztrátu je ochoten přijmout. Důležitá je také samostatná finanční rezerva, aby nemusel investice prodávat v nevhodnou dobu.
Nenechte si ujít: crypto4me recenze
Fondee, nebo Zonky? Rozhoduje cíl investora
Fondee a Zonky řeší podobný problém: umožňují investovat bez ruční správy desítek jednotlivých pozic. Pod povrchem však fungují zásadně odlišně.
Fondee je vhodnější pro dlouhodobého investora, který chce globálně rozložené portfolio z ETF a dokáže přijmout výkyvy finančních trhů. Zonky Rentiér nabízí automatizované investování do spotřebitelských úvěrů, u kterého výnos závisí především na schopnosti dlužníků splácet.
Při hledání hesel fondee nebo zonky recenze by proto investor neměl sledovat pouze uváděný výnos. Stejně důležité jsou poplatky, likvidita, právní povaha investice a možnost ztráty. Automatizace může správu peněz výrazně usnadnit, ale investiční riziko za klienta nepřebírá.
Zdroj fotky: Adobe Stock
