Dva tisíce měsíčně. Za dvacet let je to 480 000 Kč vložených peněz. Jestli z nich bude milion, nebo méně, než jste dali, rozhodují dvě věci: kam peníze půjdou a jak dlouho tam vydrží.
Obsah článku:
Proč čas porazí velikost vkladu
Pravidelné investování, odborně dollar cost averaging (DCA), je prosté. Každý měsíc stejná částka, ať je na trzích nálada jakákoli. Když ceny klesnou, koupíte víc podílů. Když vyrostou, méně.
Zbytek obstará složené úročení. Výnos se připisuje i k výnosům z minulosti.
Příklad při 8 % ročně: kdo vkládá 2 000 Kč deset let (celkem 240 000 Kč) a pak už jen čeká, skončí zhruba na 790 000 Kč. Kdo začne o deset let později a dává 4 000 Kč měsíčně, vloží dvakrát tolik, tedy 480 000 Kč, a vyjde na 732 000 Kč. Dřívější start vyhrál, i když stál polovinu peněz. (Vlastní výpočet, bez poplatků a daní.)
Spořicí účet: konzervativní past
Nejlepší sazby se dnes drží kolem čtyř procent. Podle přehledu Newstreamu nabízí Raiffeisenbank na Bonusovém spořicím účtu až 4,20 % do 500 tisíc korun, ale za podmínky desíti plateb kartou měsíčně.
Úrok se navíc zdaňuje 15 %. Čistý výnos tak spadne na zhruba 3,6 %. Po dvaceti letech spoření by na účtu leželo přibližně 700 000 Kč.
Jenže peníze ztrácejí hodnotu. Český statistický úřad ve svém předběžném odhadu uvádí, že inflace v říjnu dosáhla 2,4 % . Při takovém tempu odpovídá 700 000 Kč za dvacet let dnešním zhruba 435 000 Kč. To je méně, než jste vložili.
K podobnému závěru dochází analytik Banky.cz Petr Jermář. Po zdanění úroků a odečtení inflace 2,5 % zůstane na účtu s úrokem 4,5 % reálně zhruba 1,3 % ročně. Na milion to nestačí.
Nenechte si ujít: Koupit byt za šest milionů, nebo investovat do akcií?
Zdroj fotky: Unsplash
Akumulační ETF na S&P 500: zlatá střední cesta
Akumulační fond dividendy sám reinvestuje. Nemusíte nic dělat, a právě to je jeho síla.
Dlouhodobé výnosy indexu se v nominálních číslech pohybují zhruba v rozmezí 8–10 % ročně, ale záruka to není. Při 2 000 Kč měsíčně vychází po dvaceti letech přibližně 924 000 Kč (6 %), 1,18 milionu (8 %) a 1,52 milionu (10 %). Při osmi procentech se hranice milionu překročí v devatenáctém roce.
Daně jsou tu příznivé. Poradenská společnost Arrows připomíná, že pokud ETF držíte déle než tři roky, příjem z jeho prodeje je od daně osvobozen . Počítejte ale s poplatky fondu a s tím, že index je v dolarech, takže hraje roli i kurz koruny.
Zajímavost: podle propočtu serveru The Motley Fool vyrostlo 10 000 dolarů uložených do fondu SPY v říjnu 2006 s reinvestovanými dividendami na zhruba 82 300 dolarů.
Mohlo by Vás zajímat: Jak poznat, že kupujete správnou akcii nebo ETF?
Dividendoví aristokraté: cesta pasivního příjmu
Takto se označují firmy, které zvyšují dividendu mnoho let v řadě, typicky nejméně pětadvacet. Jsou to zavedené, stabilní podniky, které se otřesy trhu zpravidla nezhroutí.
Dividendy ale dostanete na účet a zdaníte je hned. Složené úročení tím zpomalí. Pokud je cílem milion, bývá tato cesta pomalejší než široký index. Pokud je cílem pravidelný příjem v budoucnu, dává smysl.
Čtěte více: Coinmate recenze
Chyba, která vás o milion připraví: čekání na propad
Pocit je lákavý. Počkám, až trh spadne, a koupím levně. Mezitím se hromadí hotovost.
Problém je v tom, že nejlepší dny na burze přicházejí často uprostřed paniky. The Motley Fool uvádí, že sedm z deseti nejlepších dní fondu SPY připadlo na dva týdny kolem některého z deseti nejhorších
Čísla jsou tvrdá. Desetitisícová investice bez deseti nejlepších dní skončila na zhruba 35 700 dolarech místo 82 300 . A podle analýzy J.P. Morgan Asset Management z let 2000 až 2019 vydělal investor, který vynechal dvacet nejlepších dní, ročně pouhých 0,08 %.
Trh nelze trefit. Dá se jen zůstat v něm.
Mohlo by Vás zajímat: InvestingFox pod lupou
Zdroje:
Český statistický úřad. Předběžný odhad indexu spotřebitelských cen, říjen 2026. Převzato: ČeskéNoviny.cz (ČTK). Meziroční růst spotřebitelských cen v říjnu zpomalil, uvedl ČSÚ. 4. 11. 2026. https://www.ceskenoviny.cz/zpravy/mezirocni-rust-spotrebitelskych-cen-v-rijnu-zpomalil-uvedl-csu/2897026
Newstream. Čtyřka je zpátky. Nejlepší spořicí účty v září 2026. 30. 9. 2026. https://www.newstream.cz/money/ctyrka-je-zpatky-nejlepsi-sporici-ucty-v-zari-2026
Jermář, Petr. Inflace 2,5 %: kolik z úroku na spořicím účtu zbyde po dani. Banky.cz. https://www.banky.cz/clanky/inflace-25-kolik-z-uroku-na-sporicim-uctu-zbyde-po-dani/
Arrows. Efektivní zdanění akcií a ETF. https://arws.cz/novinky-v-arrows/efektivni-zdaneni-akcii-a-etf
The Motley Fool. Missing the S&P 500’s 10 Best Days in 20 Years Cut a $10,000 Investment’s Ending Value by More Than Half. Říjen 2026. Převzato: Webull. https://www.webull.com/news/15762946850827264
J.P. Morgan Asset Management. Guide to Retirement. Převzato: Nasdaq.com. Missing Just a Few of the Best Stock Market Days Could Cost You Big. 31. 12. 2020. https://www.nasdaq.com/articles/missing-just-a-few-of-the-best-stock-market-days-could-cost-you-big-2020-12-31
Zdroj fotky: Unsplash
