100 000 Kč na běžném účtu vypadá jako jistota. Ve skutečnosti je to tichá ztráta, jen pomalá a skoro neviditelná. Inflace se letos drží kolem 2 procent, ČNB má sazbu na 3,75 a nejlepší spořicí účty nabízejí kolem 4 procent ročně. Na první pohled to zní slušně. Pak přijde daň.
Z úroku 4 procenta strhne banka 15 procent daně, zbyde 3,4 čistého. Odečtěte inflaci a vyjde reálné zhodnocení sotva 1,5 procenta ročně. Sto tisíc korun tak za deset let na spořáku naroste jen nepatrně, a jakmile ČNB sazby sníží, zmizí i tohle skromné číslo. Otázka tedy nezní, jestli investovat. Zní, kam investovat 100 000 korun tak, aby to sedělo vaší povaze.
Obsah článku – Máte na účtu volných 100 000 Kč?
Konzervativní cesta: jistota bez dobrodružství
Pro konzervativního investora, který peníze může potřebovat kdykoli, existují peněžní ETF fondy. Kopírují krátkodobé sazby ČNB nebo ECB skoro jedna k jedné, bez limitu na vklad a bez podmínek jako deset plateb kartou měsíčně, podle údajů serveru Finex.cz. Likvidita zůstává okamžitá, peníze máte k dispozici prakticky kdykoli, a výnos se dnes pohybuje kolem 3,5 procenta ročně. Bohatství vám to nepřinese, ale alespoň zpomalí tempo, jakým vám inflace ukusuje z úspor.
Mohlo by Vás zajímat: Investování firemních peněz
Shrnutí článku (TLDR) – Máte na účtu volných 100 000 Kč?
Nechat ležet sto tisíc korun na běžném či spořicím účtu znamená kvůli inflaci a daním postupně ztrácet jejich hodnotu. Jaké jsou smysluplné možnosti, jak své úspory chránit, případně zhodnotit, a jakým „zaručeným“ nabídkám se raději vyhnout obloukem? Zde je rychlý přehled čtyř hlavních cest.
| Cesta | Nástroj | Očekávaný výnos (po inflaci) | Riziko / Dostupnost |
| Konzervativní | Peněžní ETF fondy | Nízký (cca 1,5 % čistého) | Velmi nízké / Okamžitá dostupnost (kopíruje sazby ČNB/ECB) |
| Růstová | Akciový index (S&P 500) | Střední až vyšší (historicky cca 7 %) | Střední (výkyvy na trhu) / Doporučený horizont 5 a více let |
| Spekulativní | Bitcoin / Kryptoměny | Neznámý / Vysoce variabilní | Velmi vysoké (možnost 100% ztráty) / Doporučeno jen max. 5-10 % úspor |
| Zruinující | Nezajištěné korporátní dluhopisy | Skutečný výnos často 0 % (ztráta vkladu) | Extrémní / Chybí diverzifikace, vysoké riziko krachu firmy (např. kauza Arca) |
Mohlo by Vás zajímat: Investování firemních peněz
Růstová cesta: čas a nervy místo jistoty
Kdo peníze nepotřebuje aspoň pět let, může zkusit růstovou variantu. Americký index S&P 500, tedy pět set největších firem USA, historicky vydělával v průměru kolem 10 procent ročně nominálně, zhruba 7 procent po očištění o inflaci. Garance to není, je to dlouhodobý průměr plný výkyvů, a roky jako 2008 nebo 2022 to dokazují bolestně. Kdo investoval před deseti lety a vydržel bez paniky, má dnes podle historických čísel zhruba dvojnásobek až dva a půl násobek vložené částky. Cena je jasná: musíte unést roky, kdy hodnota klesne o pětinu i víc. A hlavně nevybrat uprostřed propadu, protože přesně tahle chyba stojí drobné investory nejvíc peněz.
Mohlo by Vás zajímat: Státní dluhopisy se vrací do hry
Spekulativní cesta: malá sázka s velkým rozptylem
Bitcoin patří jinam. Není to spořicí nástroj ani náhrada akcií, je to asymetrická sázka, maximální ztráta sto procent, zisk teoreticky bez stropu. Proto se v rozumném portfoliu objevuje jen v jednotkách procent, řekněme pět až deset tisíc korun ze sta tisíc, a ne víc.
Nepřehlédněte: Fumbi Network
Cesta, která vás zruinuje – Máte na účtu volných 100 000 Kč?
A pak je tu cesta, která investory zruinuje nejčastěji. Korporátní dluhopisy neznámých českých s.r.o. slibují osm, deset, klidně dvanáct procent garantovaně, často bez jakéhokoli zajištění, jen s podpisem na papíře. Česko si touhle lekcí prošlo draze u skupiny Arca Capital, která přes směnky a dluhopisy vybrala stovky milionů eur a nakonec zkolabovala s dluhy kolem 18,6 miliardy korun. Podle serveru EkonomickyDenik.cz šlo o přes tisíc poškozených se sídlem nebo bydlištěm v Česku. Typicky lidé nad padesát let, úspory v řádu statisíců až milionů, chtěli vyšší úrok než banka a nikdy neověřili, komu peníze vlastně půjčují.
Rozdíl je přitom zásadní. Akciový fond je diverzifikovaný napříč stovkami firem, pád jedné vás nepoloží. U dluhopisu jedné s.r.o. půjčujete všechno jedinému dlužníkovi, a vaše návratnost závisí čistě na tom, jestli přežije. Když slibovaný úrok výrazně převyšuje to, co dává stát nebo velká banka, není to štěstí. Je to míra rizika, schovaná v tom jednom čísle.
Sto tisíc korun se dá za pár let proměnit v jistotu, slušný růst, nebo v nic. O tom, který scénář nastane, většinou nerozhoduje štěstí. Rozhoduje to, jestli jste si přečetli prospekt, nebo jen inzerát.
Čtěte také: Ozios – Regulovaný broker s širokou nabídkou aktiv
Zdroje:
- Finex.cz: Nejlepší spořicí účty září 2026
- PorovnejFondy.cz: Inflace v ČR 2026
- ČNB: Prognóza ČNB – léto 2026
- EkonomickyDenik.cz: Kauza Arca Investments aneb jak vyšší střední třída v Česku přichází o peníze
- SeznamZprávy.cz: Desítky milionů z dluhopisů zmizely
Zdroj fotky: Adobe stock
