Slovenský: Délka držby aktiva přímo určuje, kolik si investor reálně odnese domů. V České republice platí tříletý časový test – akcie nebo ETF musíte držet déle než 36 měsíců, aby byl zisk z prodeje osvobozen od daně. Na Slovensku stačí pouhý jeden rok.
Tento zdánlivě technický detail má zásadní dopad na čistou výnosnost portfolia.
Obsah článku:
Česká republika: tříletý test a paralelní limit 100 000 Kč
Česká legislativa nabízí investorům dvě cesty k osvobození od daně z prodeje cenných papírů.
Časový test (§ 4 ZDP). Prodáte-li akcie nebo ETF po více než třech letech od nákupu, zisk je plně osvobozen – bez ohledu na výši. Od 1. ledna 2026 byl zrušen dřívější strop 40 milionů Kč, který omezoval osvobození v roce 2025. Osvobození je nyní neomezené.
Hodnotový test (100 000 Kč). Pokud tříletý test nesplníte, ale celkový objem všech prodejů cenných papírů za rok nepřesáhne 100 000 Kč, příjem je rovněž osvobozen. Pozor: počítá se příjem z prodeje, nikoliv zisk. Překročí-li objem prodejů hranici jediné koruny, zdaňuje se celá transakce, ne jen přesah.
Pokud nesplníte ani jeden test, zdaní se čistý zisk sazbou 15 % (nebo 23 % při celkových příjmech nad 36násobek průměrné mzdy). Zdravotní odvody se z kapitálových zisků v ČR neplatí.
Nepřehlédněte: Rozhovor s Jakubem Rychlým z Nekrachni
Slovensko: daňový ráj pro trpělivého investora
Podle § 9 zákona č. 595/2003 Z.z. o dani z príjmov platí roční časový test pro cenné papíry obchodované na regulovaném trhu. Stačí vydržet 12 měsíců a zisk z prodeje akcií nebo burzově obchodovaných ETF je zcela osvobozen od daně i od zdravotních odvodů. Do daňového přiznání příjem vůbec neuvádíte.
Podmínkou je, že cenný papír musí být přijat k obchodování na regulovaném trhu. Tuto podmínku splňuje naprostá většina akcií a ETF dostupných přes standardní brokery jako XTB, Interactive Brokers nebo Trading 212.
Nedodržíte-li roční test, zdaňuje se čistý zisk sazbou 19 % (nebo 25 % při základu daně nad 50 234 eur pro rok 2025). K dani přistupují zdravotní odvody ve výši 15 %, celková zátěž se tak pohybuje kolem 31 % zisku. Roční osvobození ve výši 500 eur pomáhá jen při nízkých ziscích.
Dividendy: jiná pravidla v obou zemích
Časový test se na dividendy nevztahuje ani na Slovensku, ani v ČR.
V České republice srážková daň 15 % platí u dividend z domácích akcií, daň sráží vyplácející společnost. U zahraničních dividend bývá sražena daň v zemi zdroje, v ČR se uplatní metoda zápočtu dle příslušné smlouvy o zamezení dvojího zdanění.
Na Slovensku se dividendy ze slovenských akcií zdaňují srážkovou daní 7 %. Zahraniční dividendy (typicky USA) přicházejí na účet zdaněné 15 % – investor nic nedoplácí, ale musí je v přiznání uvést. Od roku 2024 se ze slovenských dividend zdravotní odvody neplatí.
Mohlo by Vás zajímat: Recenze XTB
Přestěhování mezi ČR a SR: procesní pasti
Investor, který se stěhuje mezi oběma státy, musí pečlivě sledovat daňovou rezidenci. Zdanění se odvíjí od toho, kde je rezidentem v době prodeje – nikoliv v době nákupu.
Typická chyba: investor nakoupí akcie v ČR, přestěhuje se na Slovensko a čeká, že mu stačí jeden rok. Jenže při prodeji se posuzují podmínky platné v zemi aktuální daňové rezidence. Lhůta se přitom počítá od původního data nákupu. Nelze kombinovat výhody obou systémů najednou.
Daňový domicil se primárně určuje trvalým pobytem, centrem životních zájmů a délkou pobytu v dané zemi (183 dnů v roce).
Nenechte si ujít: Ozios recenze – Regulovaný broker
Nejčastější chyby investorů
Čeští investoři často zaměňují zisk s příjmem při hodnotovém testu 100 000 Kč – limit se týká objemu prodejů, ne čistého výnosu.
Slovenští investoři zapomínají, že při pravidelném měsíčním investování každý nákup odpočítává svůj vlastní rok. Posledních 12 měsíců nákupů tedy nikdy nesplňuje časový test.
V obou zemích pak investoři ignorují oznamovací povinnosti: v ČR se musí finančnímu úřadu oznámit osvobozený příjem přesahující 5 milionů Kč, na Slovensku nezapomenout uvést zahraniční dividendy do přiznání.
Shrnutí: 1 rok vs. 3 roky v číslech
| Slovensko | Česká republika | |
| Časový test | 1 rok | 3 roky |
| Sazba daně při nedodržení | 19–25 % | 15–23 % |
| Zdravotní odvody | 15 % | 0 % |
| Celková zátěž bez testu | ~31 % | 15–23 % |
| Osvobozující limit | 500 € ročně | 100 000 Kč ročně |
| Dividendy – sazba | 7 % | 15 % |
Slovensko jasně zvýhodňuje trpělivého investora s horizontem přes rok. Česká republika je výhodnější pro aktivnější obchodníky díky nižší sazbě 15 % a nulovým zdravotním odvodům.
Zdroje:
- NeoTax – https://neotax.eu/sk/blog/predaj-cennych-papierov-kedy-je-prijem-oslobodeny-od-dane
- Finsider – https://www.finsider.sk/servis/dan-z-investovania/
- Corobit – https://corobit.sk/co-robit-ked-chcem-predat-akcie-a-etf/
- Portu / magazin.portu.sk – https://magazin.portu.sk/dane-a-investovanie/
- akcie.sk – https://akcie.sk/dan-z-akcii-etf-cennych-papierov-postup/
- Průvodce investicemi – https://pruvodceinvesticemi.cz/prodej-akcii-etf-casovy-hodnotovy-test/
- Rozbitéprasátko – https://rozbiteprasatko.cz/zdaneni-investic/
- Fondee – https://www.fondee.cz/blog/jak-na-zdaneni-investic-do-etf-akcii-a-dalsich-cennych-papiru
- Financera – https://financera.cz/investice/daneni-akcii/
- Finanční správa ČR – Pokyn GFŘ D-59 (legislativní základ pro ČR)
- Zákon č. 595/2003 Z.z. o dani z príjmov (legislativní základ pro SR)
Zdroj fotky: Adobe Stock
